Apa Strategi 90/10?
Investor legendaris Warren Buffett menemukan strategi investasi "90/10" untuk investasi tabungan pensiun. Metode ini melibatkan penggunaan 90% modal investasi seseorang ke dalam instrumen berbunga yang menghadirkan tingkat risiko investasi yang lebih rendah sambil mengalokasikan 10% sisanya dari uang untuk investasi berisiko tinggi Sistem ini adalah strategi investasi yang relatif konservatif yang bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi pada keseluruhan portofolio. Setelah metode ini, para pendukung menyatakan potensi kerugian biasanya akan terbatas pada 10% yang diinvestasikan dalam investasi berisiko tinggi. Namun, banyak tergantung pada kualitas obligasi berbunga yang dibeli.
Pengambilan Kunci
- Strategi 90/10 melindungi terhadap potensi yang menghancurkan, selama kemerosotan pasar. Metodologi ini juga dikenal sebagai "strategi 90/10 Crash Protection". Beberapa merekomendasikan metode untuk individu yang mendekati pensiun, yang harus mempertahankan tabungan mereka.
Cara Mendaftar Strategi 90/10
Aplikasi tipikal dari strategi 90/10 melibatkan penggunaan Treasury Bills jangka pendek untuk 90%, komponen pendapatan tetap dari portofolio. Investasi 10% sisanya dalam sekuritas berisiko lebih tinggi seperti ekuitas, opsi indeks atau waran.
Sebagai contoh, seorang investor dengan portofolio US $ 100.000 memilih untuk menggunakan strategi 90/10, dapat menginvestasikan $ 90.000 dalam Treasury Bills satu tahun yang menghasilkan 4% per tahun. Sisa $ 10.000 digunakan untuk ekuitas atau saham yang terdaftar dalam S&P 500 atau dana indeks.
Tentu saja, aturan "90/10" hanyalah tolok ukur yang disarankan, yang dapat dengan mudah dimodifikasi untuk mencerminkan toleransi investor terhadap risiko investasi. Investor dengan tingkat toleransi risiko yang lebih tinggi dapat menyesuaikan porsi ekuitas yang lebih besar dengan persamaan. Misalnya, seorang investor yang duduk di ujung atas spektrum risiko dapat mengadopsi model split 70/30 atau bahkan 60/40. Satu-satunya persyaratan adalah bahwa investor mengalokasikan porsi yang lebih besar dari dana portofolio untuk investasi yang lebih aman, seperti obligasi jangka pendek yang memiliki peringkat A- atau lebih baik.
Menghitung Pengembalian Tahunan Strategi 90/10
Untuk menghitung pengembalian portofolio seperti itu, investor harus melipatgandakan alokasi dengan pengembalian dan kemudian menambahkan hasilnya. Dengan menggunakan contoh di atas, jika S&P 500 mengembalikan 10% pada akhir satu tahun, perhitungannya adalah (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) yang menghasilkan pengembalian 4, 6%.
Namun, jika S&P 500 turun 10%, pengembalian keseluruhan portofolio setelah satu tahun adalah 2, 6% menggunakan perhitungan (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Untuk bacaan terkait, lihat "Apakah Alokasi Aset 90/10 milik Warren Buffett?")
Contoh Dunia Nyata
Buffet tidak hanya mendukung rencana 90/10 dalam teori, tetapi ia secara aktif menerapkan prinsip ini dalam praktik sebagaimana dilaporkan oleh Majalah Fortune. Terutama, sebagai arahan perencanaan perwalian dan warisan untuk istrinya, sebagaimana tercantum dalam wasiatnya. Dia pernah menjelaskan:
“Apa yang saya sarankan di sini pada dasarnya identik dengan instruksi tertentu yang saya berikan dalam surat wasiat saya. Satu warisan menyatakan bahwa uang tunai akan dikirim ke wali amanat untuk keuntungan istri saya. Saran saya kepada wali amanat tidak bisa lebih sederhana. Masukkan 10% uang tunai dalam obligasi pemerintah jangka pendek dan 90% dalam dana indeks S&P 500 yang sangat murah. Dan alasan 10% dalam pemerintahan jangka pendek adalah bahwa jika ada periode yang mengerikan di pasar dan dia menarik 3% atau 4% setahun, Anda mengeluarkannya daripada menjual saham pada waktu yang salah. Dia akan baik-baik saja dengan itu. Ini berbiaya rendah, ada di banyak bisnis yang luar biasa, dan itu mengurus dirinya sendiri. ”
