Apa itu Taruhan Spread?
Di antara banyak peluang untuk berdagang, melakukan lindung nilai atau berspekulasi di pasar keuangan, sebarkan banding taruhan kepada mereka yang memiliki keahlian substansial dalam mengidentifikasi pergerakan harga dan yang mahir dalam mengambil untung dari spekulasi. Satu hal yang harus diperjelas: taruhan spread ilegal di Amerika Serikat. Yang mengatakan, itu masih merupakan praktik hukum dan populer di beberapa negara Eropa, terutama di Inggris. Untuk alasan ini, semua contoh yang dikutip dalam strategi berikut dikutip dalam pound Inggris atau GBP (£) .
Spread bertaruh datang dengan risiko tinggi tetapi juga menawarkan potensi keuntungan tinggi. Fitur lain termasuk nol pajak, leverage tinggi, dan spread bid-ask yang luas. Jika taruhan spread legal di pasar Anda, berikut adalah beberapa strategi yang bisa Anda ikuti.
Strategi Analisis Teknis
Perusahaan taruhan populer seperti CityIndex yang berbasis di Inggris memungkinkan taruhan menyebar di lebih dari 12.000 pasar global yang berbeda. Pengguna dapat menyebar taruhan pada aset seperti saham, indeks, valas, komoditas, logam, obligasi, opsi, suku bunga, dan sektor pasar. Untuk melakukannya, petaruh sering menerapkan mengikuti tren, pembalikan tren, perdagangan breakout dan strategi perdagangan momentum untuk berbagai instrumen, dan di berbagai kelas aset.
Sebarkan Betting Sekitar Tindakan Korporat
Pergerakan perusahaan dapat memicu putaran taruhan spread. Sebagai contoh, ambil ketika saham mengumumkan dividen dan dividen selanjutnya menjadi ex (artinya berakhir pada ex-date yang dinyatakan). Para petaruh yang sukses terus mencermati rapat umum tahunan perusahaan tertentu (RUPS) untuk mencoba dan mendapatkan lompatan pada setiap pengumuman dividen potensial, atau berita perusahaan penting lainnya.
Katakanlah sebuah perusahaan yang sahamnya saat ini diperdagangkan pada £ 60 menyatakan dividen sebesar £ 1. Harga saham mulai naik ke tingkat dividen: dalam hal ini, sekitar £ 61. Sebelum pengumuman, petaruh menyebar mengambil posisi yang dimaksudkan untuk mendapatkan keuntungan dari lompatan tiba-tiba tersebut. Misalnya, seorang trader memasuki posisi taruhan panjang 1.000 saham dengan harga £ 60, dengan pergerakan £ 5 per poin. Jadi, dalam contoh kami, dengan kenaikan harga £ 1 setelah pengumuman dividen, pedagang memperoleh £ 5.000 (£ 1 * 1.000 saham * £ 5 = £ 5.000).
Demikian pula, petaruh akan berusaha untuk mengambil keuntungan dari ex-date dividen. Asumsikan bahwa satu hari sebelum tanggal ex-harga, harga saham berdiri di £ 63. Seorang pedagang dapat mengambil posisi pendek 1.000 saham dengan taruhan spread £ 10 per poin. Keesokan harinya, ketika dividen menjadi ex, harga saham biasanya turun dengan jumlah dividen (sekarang-kedaluwarsa) sebesar £ 1, mendarat di sekitar £ 62. Pedagang akan menutup posisinya dengan mengantongi perbedaan: dalam hal ini, keuntungan £ 10.000 (£ 1 * 1.000 saham * £ 10 per poin).
Petaruh berpengalaman juga mencampur taruhan spread dengan beberapa perdagangan saham. Jadi, misalnya, mereka juga dapat mengambil posisi panjang dalam saham dan mengumpulkan dividen tunai dengan menahannya di luar tanggal yang sudah ditentukan. Ini akan memungkinkan mereka untuk melakukan lindung nilai antara dua posisi mereka, serta mendapatkan sedikit penghasilan melalui dividen yang sebenarnya.
Strukturisasi Masuk dan Keluar
Strukturisasi perdagangan untuk menyeimbangkan tingkat untung dan rugi adalah strategi yang efektif untuk taruhan spread, bahkan jika peluangnya tidak sering menguntungkan Anda.
Katakan bahwa rata-rata, seorang pedagang hipotetis bernama Mike memenangkan empat taruhan spread dari lima, dengan tingkat kemenangan 80%. Sementara itu, trader hipotetis kedua, Paul, memenangkan dua taruhan spread dari lima, untuk tingkat kemenangan 40%. Siapa pedagang yang lebih sukses? Jawabannya tampaknya Mike, tapi itu mungkin bukan masalahnya. Menyusun taruhan Anda dengan tingkat keuntungan yang menguntungkan bisa menjadi game-changer.
Dalam contoh ini, katakan bahwa Mike telah mengambil posisi menerima £ 5 per taruhan yang menang dan kehilangan £ 25 per taruhan yang kalah. Di sini, bahkan dengan tingkat kemenangan 80%, keuntungan Mike terhapus oleh £ 25 yang harus dia bayar untuk satu taruhannya yang buruk (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - kerugian 1 £). Sebaliknya, katakanlah Paul menghasilkan £ 25 per taruhan yang menang dan hanya turun £ 5 per taruhan yang kalah. Bahkan dengan tingkat kemenangan 40% nya, Paul masih menghasilkan laba £ 7 (0, 4 * £ 25 –0, 6 * £ 5). Dia akhirnya pedagang yang menang meskipun kehilangan 60% dari waktu.
Strategi Berbasis Berita
Spread bertaruh sering menyangkut pergerakan harga dari aset yang mendasarinya, seperti indeks pasar. Jika Anda bertaruh £ 100 per gerakan poin, indeks yang bergerak 10 poin dapat menghasilkan keuntungan cepat sebesar £ 1.000, meskipun pergeseran ke arah yang berlawanan berarti hilangnya besaran yang sama. Petaruh sebaran aktif (seperti pedagang berita) sering memilih aset yang sangat sensitif terhadap item berita dan menempatkan taruhan sesuai dengan rencana perdagangan terstruktur. Misalnya, berita tentang bank sentral suatu negara yang melakukan perubahan suku bunga akan dengan cepat bergaung melalui obligasi, indeks saham, dan aset lainnya. Contoh ideal lainnya adalah perusahaan terdaftar yang menunggu hasil penawaran proyek besar. Apakah perusahaan menang atau kalah dalam penawaran berarti harga saham berayun di kedua arah, dengan spread petaruh mengambil posisi di sepanjang kedua hasil.
Peluang arbitrase
Peluang arbitrase jarang terjadi dalam taruhan spread, tetapi pedagang dapat menemukan beberapa di beberapa instrumen tidak likuid. Misalnya, katakanlah indeks yang dilacak rendah saat ini pada nilai 205. Satu perusahaan taruhan-spread menawarkan spread permintaan-penawaran 200-210 untuk harga penutupan, sementara yang lain menawarkan spread 190-195. Jadi seorang trader dapat mengambil posisi pendek dengan perusahaan pertama di 200 dan panjang dengan yang lain di 195, masing-masing dengan £ 20 per poin.
- Skenario 1: Indeks ditutup pada 215. Ia kehilangan 15 (200-215) pada posisi pendeknya tetapi mendapatkan 20 (215-195) pada posisi panjangnya. Skenario 2: Indeks ditutup pada 201. Ia kehilangan satu (200-201) pada posisi pendeknya tetapi mendapatkan enam (201-195) pada posisi panjangnya. Skenario 3: Indeks ditutup pada 185. Dia mendapatkan 15 (200-185) pada posisi pendeknya tetapi kehilangan 10 (185-195) pada posisi panjangnya.
Dalam setiap kasus, ia masih mendapat untung sebesar £ 250, saat ia menjaring lima poin, pada £ 20 per poin. Namun, peluang arbitrase seperti itu jarang terjadi dan bergantung pada petaruh spread yang mendeteksi anomali penetapan harga di banyak perusahaan taruhan spread dan kemudian bertindak tepat waktu sebelum spread menyelaraskan.
Garis bawah
Potensi keuntungan tinggi dari taruhan spread dicocokkan dengan risiko seriusnya: perpindahan hanya beberapa poin berarti untung atau rugi yang signifikan. Pedagang hanya boleh mencoba taruhan menyebar setelah mereka mendapatkan pengalaman pasar yang cukup, tahu aset yang tepat untuk memilih dan menyempurnakan waktu mereka.
