Saham GrubHub, Inc. (GRUB) bangkit kembali dari defisit 17 poin setelah perusahaan kehilangan pendapatan kuartal keempat dan ekspektasi pendapatan pada Kamis pagi, mengakhiri sesi kurang dari dua poin di bawah cetak penutupan Rabu. Perputaran bullish bisa menandakan bottom yang dapat diperdagangkan dalam pola dasar tiga bulan, mengatur panggung untuk penembusan yang menandai akhir dari penurunan 83-poin 55% dari tertinggi sepanjang masa di $ 149, 35 yang diposting pada September 2018.
Perusahaan ini telah berkembang pesat sejak datang ke publik pada tahun 2014, memelopori ekspansi bersejarah pengiriman restoran di luar pizza tradisional dan kategori makanan Cina. Namun, persaingan telah berkembang pada kecepatan yang sama, dengan Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash, dan Postmates bersaing untuk pelanggan. GrubHub telah bangkit menghadapi tantangan, mencatat bahwa peluang pengiriman telah berkembang secara eksponensial selama periode ini juga.
Grafik Jangka Panjang GRUB (2014 - 2019)
TradingView.com
Penawaran umum perdana (IPO) perusahaan dibuka pada $ 40, 00 pada bulan April 2014 dan turun ke kisaran perdagangan 18 poin, dengan dukungan pada $ 30 dan hambatan pada $ 48. Itu mogok di kuartal keempat 2015, jatuh ke atas remaja sebelum membukukan terendah sepanjang masa di $ 17, 77 pada Januari 2016. Saham naik kembali ke kisaran rusak tujuh bulan kemudian dan terhenti di kisaran resistensi pada Oktober 2016.
Konsolidasi ke Agustus 2017 menyelesaikan pola inverse head and shoulders tiga tahun, menjelang breakout kuat yang mengumpulkan momentum kuat ke level tertinggi sepanjang masa September 2018. Penjual agresif kemudian mengambil kendali, menghasilkan penurunan tajam yang berakhir pada 200-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada pertengahan $ 50-an pada bulan Desember. Tindakan harga dalam tiga bulan terakhir telah mengukir pola dasar yang relatif sempit, dengan resistensi pada level terendah Oktober dekat $ 83.
Osilator stokastik mingguan memasuki siklus beli pada bulan Desember 2018 dan mencapai level overbought hanya satu bulan kemudian. Itu mulai berbelok ke selatan pada bel pembukaan Kamis, tetapi penutupan yang kuat membatalkan crossover bearish, setidaknya untuk saat ini. Osilator bulanan mencapai pembacaan oversold yang paling ekstrem sejak 2015 pada bulan Desember dan sekarang telah melintasi lebih tinggi tetapi tidak keluar dari zona oversold, yang diperlukan untuk membentuk siklus beli baru.
Grafik Jangka Pendek GRUB (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance mencapai tertinggi sepanjang masa pada Maret 2018 dan menarik kembali, membukukan tertinggi lebih rendah ketika harga mencapai tertinggi lebih tinggi pada bulan September. Divergensi bearish ini diselesaikan dengan pemecahan volume tinggi Oktober melalui puncak Maret dan EMA 200 hari. Lubang besar sekarang dapat diidentifikasi sebagai gap kelanjutan, membentang di sekitar level 50% dari tren turun yang kuat. OBV sekarang telah turun ke level terendah 16-bulan karena bar merah besar kemarin.
Terobosan November melalui terendah Oktober sekarang menandai puncak dari pola dasar (garis merah), dengan penutupan pembalikan Kamis dalam dua poin dari level resistance itu. Saham diperdagangkan di atas $ 84 pagi ini, menandakan potensi breakout, tetapi calon pembeli harus memilih periode holding mereka dengan bijak karena uptick akan mengalami perlawanan di pertengahan $ 90-an.
Sell-off retracement 0, 382 telah selaras dengan EMA 200-hari yang menurun dan resistensi angka bulat di $ 100, sedangkan kegagalan breakout dan retracement 50 telah menyelaraskan di celah mengisi di atas $ 110. Ini harus membatasi kenaikan awal ke pertengahan $ 90-an karena EMA 200 hari menandai penghalang yang sulit yang tidak akan dipasang kembali tanpa daya tembak utama. Selain itu, bouncing pertama ke celah kelanjutan menandakan penjualan pendek probabilitas tinggi yang dapat menghasilkan penurunan cepat ke $ 80-an.
Meski begitu, dukungan rally off November mungkin menandakan akhir dari koreksi lima bulan, yang memungkinkan proses pemulihan jangka panjang. Kesabaran akan diminta untuk mendapat untung dari struktur harga ini jika berhasil, dengan aksi dua sisi yang menghasilkan gergaji tangan dan guncangan. Sementara itu, rally ke $ 120 sekarang diperlukan untuk mengkonfirmasi perubahan karakter yang bullish, membuka pintu ke ketinggian 2018.
Garis bawah
Saham GrubHub mungkin telah mencapai titik terendah setelah pembalikan besar pada hari Kamis, tetapi retracement kembali ke level tertinggi 2018 bisa memakan waktu berbulan-bulan daya beli.
