Saham Oracle Corp (ORCL) turun hampir 10 persen menjadi sekitar $ 47, 20 pada hari setelah rilis hasil fiskal kuartal ketiga 2018. Tetapi penurunan itu mungkin masih jauh dari selesai, dengan saham berpotensi diatur untuk jatuh sekitar 7 persen berdasarkan analisis grafik Oracle, opsi, dan penilaian.
Pendapatan kuartal ketiga Oracle melampaui estimasi analis hampir 15 persen, dengan laba per saham $ 0, 83 dibandingkan estimasi $ 0, 72. Tetapi pendapatan itu tidak cukup, karena mereka datang pada tingkat pajak yang lebih rendah dari yang diperkirakan, sementara prospek pendapatan untuk kuartal keempat jatuh jauh dari harapan.
Segi teknis Memecah
Saham Oracle telah diperdagangkan sideways sejak Juni 2017, dan tampaknya sekarang mogok mengikuti hasil 3Q, dan grafik menunjukkan lebih banyak risiko downside bisa datang.
Saham telah gagal di resistance pada tiga kesempatan, yang berfungsi sebagai indikator bearish pertama. Selain itu, saham telah diperdagangkan melalui level dukungan kritis di sekitar $ 47, 50, sementara itu juga menghancurkan tren naik yang signifikan. Ini menunjukkan bahwa saham ORCL bisa jatuh hampir 7 persen menuju $ 43, 90. Indeks kekuatan relatif (RSI) telah jatuh ke 32 tetapi masih belum mencapai kondisi jenuh jual dengan angka di bawah 30.
Opsi Taruhan
Opsi yang ditetapkan akan berakhir pada 20 April, menyiratkan bahwa saham Oracle dapat naik atau turun sekitar 5 persen dengan berakhirnya menggunakan strike price $ 47. Itu menempatkan saham dalam kisaran perdagangan sekitar $ 44, 70 hingga $ 49, 25. Namun, kontrak put options telah memperdagangkan lebih dari 5.000 kontrak pada hari itu, sementara panggilan hanya memperdagangkan 2.200 kontrak.
Menariknya, harga strike $ 45 telah diperdagangkan hampir 32.000 kontrak pada hari itu. Dan dengan biaya $ 0, 41 per kontrak, itu berarti pembeli dari put tersebut akan membutuhkan stok turun di bawah $ 44, 60 untuk mencapai titik impas, penurunan hampir 5, 5 persen.
Tidak murah
Data Bagan Fundamental oleh YCharts
Penilaian saat ini dan profil pertumbuhan laba Oracle membuat saham relatif mahal meskipun rasio P / E satu tahun ke depan sekitar 14, 7 kali, $ 3, 30 per saham. Perusahaan ini diproyeksikan untuk menumbuhkan pendapatannya hanya 6, 7 persen pada 2019, sementara pendapatan hanya diperkirakan meningkat 3, 2 persen menjadi $ 41, 1 miliar. Tetapi ketika menyesuaikan rasio P / E untuk perkiraan laba, ini memberikan saham rasio PEG yang mahal sekitar 2, 2.
Untuk saat ini, saham Oracle memiliki beberapa rintangan besar di depannya, dengan potensi penurunan di masa depan.
