Investasi berbasis biaya mengacu pada bagaimana penasihat keuangan dikompensasi, khususnya, kemampuan untuk mendapatkan komisi dengan menjual produk. Ini bertentangan dengan penasihat keuangan khusus biaya, yang tidak dapat menerima komisi dan harus mematuhi standar fidusia setiap saat.
Memecah Investasi Berbasis Biaya
Istilah "berbasis biaya" sering digunakan untuk menggambarkan penasihat hibrida atau penasihat terdaftar, yang dapat membebankan biaya kepada klien tertentu serta mendapatkan komisi dengan menjual produk ke klien lain. "Berbasis biaya" adalah istilah yang dibuat oleh broker dan industri asuransi sebagai tanggapan atas keberhasilan klasifikasi "hanya biaya". Studi telah menemukan bahwa konsumen menemukan perbedaan ini membingungkan.
Investasi dan Klien Berbasis Biaya
Pengaturan "hanya biaya" secara luas dianggap lebih baik untuk klien karena tidak ada ancaman konflik kepentingan, tetapi penasihat berbasis biaya mungkin lebih baik untuk beberapa klien (biasanya kurang kaya) yang mungkin tidak dapat membeli penasihat biaya saja. Investasi dan penasihat berbasis biaya dapat memiliki insentif yang lebih besar untuk menjual produk yang menawarkan komisi terbaik daripada yang terbaik bagi klien karena mereka hanya perlu memenuhi standar kesesuaian yang kurang ketat. Penasihat berbasis biaya harus mengungkapkan bagaimana mereka mendapat kompensasi karena bahaya moral yang melekat pada model berbasis komisi.
Pertanyaan untuk Mengajukan Penasihat Berbasis Biaya
Calon klien akan dilayani dengan baik dengan mengajukan pertanyaan berikut untuk memastikan apa yang diharapkan dari penasihat berbasis biaya:
- Apa kualifikasi profesional Anda, dan apa latar belakang pendidikan Anda terkait dengan pemberian nasihat keuangan? Apa keahlian Anda? Bagaimana Anda dibayar? (biaya, komisi, atau kombinasi keduanya) Apakah Anda mematuhi standar fidusia? Mengapa Anda merekomendasikan produk ini kepada saya? Mengapa ini cocok untuk saya?
Investasi dan Penasihat Berbasis Biaya
Daya tarik menawarkan investasi berbasis biaya berkaitan dengan fleksibilitas yang ditawarkan penasihat keuangan serta potensi penciptaan pendapatan berkelanjutan melalui biaya berulang. Hal ini memungkinkan mereka untuk terus melayani klien yang lebih suka tetap dengan model komisi - yang sering menyumbang bagian signifikan dari pendapatan penasihat - dan tetap menggunakan produk yang sudah dikenal, dicoba dan benar. Hal ini terutama berlaku untuk para penasihat yang mungkin berusaha untuk melepaskan status broker-dealer mereka untuk pindah ke model RIA mandiri. Dalam kasus seperti itu mereka akan kehilangan komisi tambahan yang signifikan. Pertimbangan ini sangat menonjol, karena jajaran penasihat hibrida terus tumbuh.
