Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) memerlukan rekening escrow untuk pajak properti, asuransi pemilik rumah, dan premi asuransi hipotek (MIP). Daripada membayar pajak langsung ke pemerintah dan premi asuransi kepada perusahaan asuransi, peminjam FHA membayar biaya-biaya ini setiap bulan dengan hipoteknya, dengan uang ditempatkan di rekening penampungan. Hasil dari holding account ini digunakan untuk membayar pajak dan tagihan asuransi ketika jatuh tempo.
Cara Kerja Escrow Account
Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) adalah jenis pinjaman hipotek yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA dan diasuransikan oleh FHA. Pinjaman ini dirancang terutama untuk peminjam berpendapatan rendah atau sedang dan membutuhkan uang muka minimum yang lebih rendah pada saat pembelian.
Selain itu, dibandingkan dengan pinjaman tradisional, pinjaman FHA lebih lunak dalam hal skor kredit yang dapat diterima (serendah 500). Yang penting, pinjaman tidak disediakan oleh FHA, melainkan ditawarkan melalui pemberi pinjaman yang disetujui FHA, seperti bank, dan FHA menjamin pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman FHA diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal dan disediakan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA. Pinjaman FHA tersedia untuk individu berpenghasilan rendah dan mereka yang memiliki skor kredit lebih rendah. Dalam pinjaman FHA, dana dari rekening penampungan digunakan ketika pajak properti dan pembayaran asuransi jatuh tempo. FHA mewajibkan peminjam untuk membayar premi asuransi hipotek ketika uang muka pada saat pembelian rumah kurang dari 20% dari nilai appraised dari rumah.
Akun escrow berfungsi sebagai akun holding untuk pajak properti, asuransi pemilik rumah, dan pembayaran MIP. Setiap bulan, selain pembayaran pokok dan bunga, pemilik rumah membayar sekitar satu per dua belas (nilai satu bulan) dari pembayaran pajak, asuransi, dan hipotek tahunan.
Akun escrow menyimpan uang ini hingga tagihan jatuh tempo. Setiap tahun, pembayaran escrow bulanan untuk tahun berikutnya disesuaikan naik atau turun berdasarkan apakah ada kekurangan atau surplus dalam akun untuk pembayaran tahun berjalan.
Premi Asuransi Hipotek
MIP adalah jenis asuransi hipotek pribadi (PMI) endemik hipotek FHA. FHA mewajibkan peminjam untuk membayar MIP ketika uang muka kurang dari 20% dari nilai properti. Premi ini membayar polis asuransi yang melindungi pemberi pinjaman jika rumah itu diambil alih, dan pemberi pinjaman tidak dapat mengembalikan saldo pinjaman penuh. Bagaimanapun, dengan pembayaran uang muka yang lebih rendah, ada lebih sedikit ekuitas di properti dan kebutuhan yang lebih besar untuk MIP.
Peminjam FHA dapat berhenti membayar MIP ketika saldo pinjaman turun menjadi 78% dari nilai yang dinilai rumah (pada saat pembelian). Dalam situasi di mana properti memperoleh ekuitas yang cukup melalui apresiasi nilai, pemilik rumah dapat mengajukan permohonan untuk menghapus MIP jika ekuitas lebih dari 20% dari nilai yang dinilai saat ini dan pembayaran hipotek sebelumnya telah dilakukan tepat waktu.
