Komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) melaporkan laba setelah bel penutupan Selasa, dengan analis memperkirakan laba per saham (EPS) sebesar $ 2, 10 dari $ 53, 29 miliar dalam pendapatan fiskal kuartal ketiga. Ikon teknologi besar menguat hampir 5% setelah mengalahkan ekspektasi kuartal kedua dan meningkatkan panduan pada 30 April, meskipun pendapatan tahun-ke-tahun turun lebih dari 5, 0%. Pelaku pasar berubah pikiran setelah kenaikan awal, melepas saham lebih dari 20% ke bulan Juni.
Pemantulan berikutnya gagal mencapai puncak Mei, sementara osilator stokastik mingguan telah memasuki siklus penjualan. Selain itu, pembalikan dimulai pada tingkat retracement Fibonacci 0, 786 dari penurunan kuartal keempat 2018, tingkat harmonis dengan reputasi yang diperoleh dengan baik untuk mengukir tertinggi rendah dalam rentang perdagangan. Secara keseluruhan, ada peluang lebih besar untuk aksi jual setelah pengakuan minggu ini daripada reli yang membuka pintu ke tertinggi sepanjang masa 2018.
Keputusan Federal Reserve hari Rabu menambah kerutan pada pengaturan perdagangan campuran ini karena nada pasar dapat memburuk dengan cepat jika merpati tidak mendapatkan penurunan suku bunga 0, 50. Makro downdraft setelah berita bisa membuang teknologi besar, mengikuti uptick yang kuat yang telah mengangkat banyak komponen ke tertinggi sepanjang masa. Sebaliknya, Fed yang mundur dapat menambah keuntungan yang sudah substansial, mengatasi hambatan teknis jangka pendek Apple.
Nasib raksasa teknologi itu juga akan ditentukan oleh pembicaraan perdagangan AS-Cina, yang dilanjutkan pekan ini. Penjualan perusahaan China telah turun drastis pada 2019, mendorong analis Citi untuk memprediksi pada Mei bahwa perang perdagangan akan memangkas penjualan menjadi setengahnya. JPMorgan dan Credit Suisse mengikuti dengan pandangan Juni hati-hati, tetapi investor puas telah memilih untuk fokus pada "Fed Put" daripada prospek penjualan campuran ke dekade baru.
Yang lebih mengerikan, Cina bisa bermain-main-tat jika Amerika Serikat tidak menjatuhkan tuntutan pidana terhadap CFO Huawei Meng Wanzhou, yang juga merupakan putri pendiri Ren Zhengfei. Presiden Trump telah menyatakan kesediaan untuk bernegosiasi, tetapi masalah ini tidak mungkin diselesaikan tanpa kesepakatan perdagangan yang luas, yang beberapa analis harapkan akan terjadi pada saat ini dengan pemilihan presiden hanya 15 bulan lagi.
AAPL Weekly Chart (2009 - 2019)
TradingView.com
Saham itu mencapai titik terendah di kalangan remaja rendah setelah keruntuhan ekonomi 2008, memasuki tren kenaikan kuat yang terhenti di dekat $ 100 pada 2012. Kemunduran ke rata-rata bergerak eksponensial 200-minggu (EMA) menemukan pembeli yang bersedia, menjelang uptick 2013 yang mencapai $ 130 pada kuartal pertama 2015. Itu dijual ke kuartal kedua 2016, menemukan dukungan di moving average sekali lagi, menjelang penembusan 2017 yang membukukan kenaikan bersejarah ke tertinggi sepanjang masa Oktober 2018 di $ 233, 47.
Pingsan kuartal keempat berakhir pada level terendah 17-bulan di $ 140-an, memberi jalan ke bouncing proporsional yang gagal pada level retracement 0, 786 pada 1 Mei. Sekarang diperdagangkan sekitar lima poin di bawah puncak itu, mengukir posisi terendah lebih tinggi dan lebih rendah tertinggi khas dalam segitiga berkembang atau rentang perdagangan diagonal. Sayangnya untuk bulls, pola ini terlihat tidak lengkap, mendukung aksi harga range-bound tambahan yang bisa bertahan hingga 2020.
Meski begitu, perilaku fraktal mungkin datang untuk menyelamatkan Apple dalam beberapa bulan mendatang. Saham berakhir koreksi pada EMA 50-bulan dan 200-minggu pada 2013 dan 2016. Interval tiga tahun ini dimainkan sekali lagi karena penurunan 2018 berakhir pada moving average pada bulan Desember. Jika masa lalu adalah prolog, saham sekarang akan naik ke tertinggi sebelumnya dan menembus, memasuki kemajuan tren baru.
Garis bawah
Headwinds teknis mendukung penurunan setelah pendapatan Apple minggu ini, tetapi saham masih diposisikan dengan baik untuk memposting tinggi baru di tahun-tahun mendatang.
