Modal kerja digunakan untuk menutupi semua pengeluaran jangka pendek perusahaan, termasuk inventaris, pembayaran utang jangka pendek, dan biaya operasional. Pada dasarnya, modal kerja digunakan untuk menjaga bisnis tetap berjalan lancar dan memenuhi semua kewajiban keuangannya di tahun mendatang.
Apa Itu Modal Kerja?
Modal kerja, juga disebut modal kerja bersih, hanyalah perbedaan antara aset lancar perusahaan dan kewajiban lancar. Modal kerja mencerminkan jumlah uang yang dimiliki perusahaan untuk membayar biaya langsung.
Karena modal kerja sama dengan aset lancar dikurangi kewajiban, dapat berupa angka positif atau negatif. Tentu saja, modal kerja positif selalu lebih disukai karena itu berarti perusahaan memiliki lebih banyak uang daripada yang dibutuhkan pada saat tertentu. Namun, karena angka modal kerja bersih berubah dari waktu ke waktu, karena aset dan kewajiban lancar didasarkan pada periode 12 bulan bergulir, bahkan perusahaan yang sehat dapat mengalami periode di mana modal kerjanya negatif jika memiliki pengeluaran jangka pendek yang tidak terduga.
Sebaliknya, perusahaan yang memiliki modal kerja berlebihan secara konsisten mungkin tidak memanfaatkan asetnya sebaik mungkin. Walaupun modal kerja positif selalu merupakan hal yang baik, memiliki banyak uang tunai dapat berarti perusahaan tidak menginvestasikan dana ekstra dengan cara yang paling menguntungkan.
Apa itu Aset Lancar?
Aset saat ini adalah aset yang tersedia untuk digunakan dalam 12 bulan ke depan. Ini mengacu pada apa pun yang dimiliki perusahaan yang dapat dilikuidasi, atau diubah menjadi uang tunai, dan digunakan untuk membayar utang dalam tahun berikutnya. Aset lancar biasanya meliputi kas dan setara kas, surat berharga, persediaan, dan piutang.
Uang tunai mencakup uang tunai aktual yang sebenarnya, serta rekening giro atau tabungan. Setara kas termasuk aset sangat likuid lainnya, seperti reksadana pasar uang dan obligasi yang diterbitkan pemerintah. Surat berharga termasuk saham, opsi dan saham reksadana. Persediaan dimasukkan karena perusahaan kemungkinan besar mengubah stok produk menjadi pendapatan di tahun mendatang, kecuali jika produk gagal untuk dijual. Piutang usaha mencakup jumlah yang telah ditagihkan kepada pelanggan atau debitur lain tetapi belum dibayar.
Apa Kewajiban Saat Ini?
Liabilitas lancar adalah segala pengeluaran yang harus ditanggung perusahaan dalam jangka waktu 12 bulan. Ini termasuk yang berikut:
- Pembayaran diperlukan atas hutang jangka pendek. Pembayaran kepada vendor dan pemasok. Hutang atau tagihan yang telah diterima tetapi tidak dibayarkan. Tertarik karena pemegang obligasi. Pendapatan atau pajak gaji jatuh tempo tahun ini
Seperti aset lancar, jumlah kewajiban lancar perusahaan berubah seiring waktu karena didasarkan pada periode 12 bulan bergulir.
Berapa Banyak Modal Kerja yang Dibutuhkan Perusahaan?
Jumlah modal kerja yang dibutuhkan perusahaan untuk dapat berjalan dengan lancar dapat sangat bervariasi. Beberapa bisnis memerlukan peningkatan jumlah modal kerja untuk mengatasi biaya yang surut dan mengalir secara musiman.
Sebagai contoh, bisnis ritel sering mengalami lonjakan penjualan selama waktu-waktu tertentu dalam setahun dan membutuhkan peningkatan modal kerja untuk membayar inventaris tambahan menjelang musim permintaan tinggi. Ini mungkin berarti perusahaan benar-benar menghabiskan lebih banyak di luar musim relatif terhadap pendapatannya daripada di musim untuk mempersiapkan masuknya pelanggan.
Ketika penjualan turun, perusahaan masih harus membayar persediaan dan penggajian normal meskipun tidak menghasilkan jumlah pendapatan yang sama. Terlepas dari jenis bisnisnya, mempertahankan modal kerja yang cukup sepanjang tahun adalah salah satu perhatian utama manajemen.
