Target Corporation (TGT) melaporkan laba kuartal keempat menjelang bel pembukaan Selasa, dengan analis memperkirakan laba per saham (EPS) sebesar $ 1, 52 dari pendapatan sebesar $ 23, 0 miliar. Saham turun lebih dari 10% sebagai reaksi terhadap pengakuan kuartal ketiga November setelah raksasa kotak besar itu melewatkan estimasi laba dan pendapatan. Carilah reaksi yang lebih bullish kali ini, apa pun hasilnya, berkat optimisme kesepakatan perdagangan yang telah mengangkat dana sektor ritel ke level tertinggi lima bulan.
Saham target telah berkinerja buruk dalam beberapa tahun terakhir dan sekarang diperdagangkan pada tingkat harga yang pertama kali terjadi pada tahun 2013. Luka yang diakibatkan sendiri dari insiden peretasan yang dipublikasikan dengan baik serta pangsa pasar yang hilang akibat e-commerce telah mendorong tindakan harga campuran ini, yang kemungkinan akan berlanjut ke masa mendatang. Meski begitu, pembacaan teknik oversold dapat mendukung periode minat beli yang sehat yang membawa 2018 kembali bermain.
Grafik Jangka Panjang TGT (1995 - 2019)
TradingView.com
Saham telah diperdagangkan di bursa AS sejak setidaknya 1969. Itu menembus resistensi enam tahun dekat $ 7, 00 split-disesuaikan pada tahun 1996, memasuki tren kenaikan kuat yang terhenti di atas $ 30-an pada tahun 1999. Itu dijual ke pertengahan $ 20 pada tahun 2000 dan melambung kuat, menguji resistensi berulang kali pada penembusan Januari 2002 yang terhenti di pertengahan $ 40 pada bulan Februari. Penjual mengambil kendali beberapa bulan kemudian, memicu breakout dan penurunan yang gagal yang hampir mencapai dukungan kisaran 2000.
Breakout tahun 2004 mengisyaratkan periode yang sehat yang menambahkan lebih dari 20 poin ke level tertinggi 2007 di $ 70, 75 sebelum berguling dalam penurunan yang gagal sekali lagi breakout support. Penurunan berikutnya berakhir dalam empat poin dari level terendah 2000 di Maret 2009, melanjutkan aksi sideways di tempat selama lebih dari satu dekade, menjelang uptick yang membutuhkan empat tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2007.
Saham akhirnya membersihkan resistensi pada tahun 2014 dan mengangkat ke pertengahan $ 80-an pada tahun 2015, tetapi uptrend gagal untuk menahan dukungan sekali lagi, mogok setelah hampir 18 bulan pengujian. Penurunan ini mencapai level terendah lima tahun di atas $ 40, menghasilkan pantulan yang mencatat tertinggi sepanjang masa, kurang dari lima poin di atas tertinggi 2015 pada September 2018. Selisih jual delapan poin November setelah laba kuartal ketiga gagal breakout ini., melanjutkan string jebakan multi-dekade.
Osilator stochastik bulanan mencapai zona oversold dan menyeberang ke siklus beli pada 2011, 2014 dan 2017. Itu berubah lebih tinggi setelah gagal mencapai level ekstrem pada Februari 2019, menurunkan keandalan sinyal bullish saat ini. Ini masuk akal, dengan bouncing 2019 yang mencapai celah besar yang belum terisi pada November 2018, yang bisa membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk mengatasi tekanan beli.
Grafik Jangka Pendek TGT (2017 - 2019)
TradingView.com
Kisi-kisi Fibonacci mengatur aksi harga sejak 2017, dengan uptick 2019 terhenti di penyelarasan antara reli 0, 382 dan level retracement sell-off 0, 50. Rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) telah turun ke penyelarasan sempit dengan penghalang harmonik ini, menyoroti resistensi yang kuat antara $ 73 dan $ 75. EMA 50-hari bertindak sebagai dukungan dalam pola yang kompleks ini, selaras pada level retracement jual -38, 382 dekat $ 72.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi 10-tahun ketika harga mencapai tertinggi sepanjang masa pada September 2018. Indikator ini bertahan tinggi di kisaran 2018 selama petak kuartal keempat, menunjukkan sponsor yang loyal, tetapi indikator tersebut sejauh ini belum bergerak sejauh pada tahun 2019. Sayangnya, ini mungkin menunjukkan bahwa short covering telah mendorong sebagian besar sisi positif sejak Desember daripada minat beli baru.
Kesimpulannya, reli saham Target ke bulan Maret telah terhenti pada resistensi EMA 200 hari menjelang penghasilan minggu ini. Kesenjangan buy yang besar dapat menandai perubahan karakter yang bullish, sementara gap atau penurunan buy yang kecil kemungkinan akan menarik minat penjualan tindak lanjut. Kesenjangan mengisi pada $ 78 menandai resistensi besar, membatasi potensi keuntungan mengikuti reaksi beli-berita yang kuat, sementara penurunan yang menembus level terendah Februari di $ 69 dapat menyiratkan pengembalian ke level rendah 2018.
Garis bawah
Saham target telah melambung ke resistensi menjelang laporan pendapatan minggu ini, dengan peluang sekarang dibagi secara merata antara reaksi bullish dan bearish.
