Indeks EURO STOXX 50 mengukur kinerja saham-saham blue-chip teratas di zona euro, sebuah wilayah ekonomi yang mencakup 19 negara yang telah mengadopsi euro sebagai mata uang nasional. Investor yang tertarik untuk mendapatkan eksposur semacam ini melalui EURO STOXX 50 dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) memiliki banyak opsi bagus untuk dipertimbangkan. Namun, penting untuk dipahami bahwa sebagian besar opsi yang tersedia dalam kategori ini berdomisili di Irlandia, Luksemburg atau negara Eropa lainnya.
Faktanya, pada Desember 2015, hanya ada satu perusahaan yang menawarkan EURO STOXX 50 ETF yang berdomisili di Amerika Serikat. Daftar ini mengarah dengan dua produk yang berdomisili di AS, diikuti oleh beberapa ETF berdomisili asing terbaik dalam kategori tersebut. Sebelum mempertimbangkan ETF yang berkedudukan asing, investor di Amerika Serikat harus mencari nasihat tentang implikasi pajak dari investasi asing.
Untuk mengkompilasi Indeks EURO STOXX 50, perusahaan terbesar dengan kapitalisasi pasar bebas mengambang di setiap negara zona euro ditambahkan ke daftar pilihan. 50 perusahaan terbesar dari daftar seleksi yang memenuhi persyaratan likuiditas minimum kemudian dipilih untuk dimasukkan dalam indeks. Indeks ditinjau dan disusun kembali setiap tahun pada bulan September, dengan aturan kasus khusus untuk penambahan dan pemindahan tengah tahun. Stok komponen dalam indeks tertimbang menurut kapitalisasi pasar bebas mengambang. Bobot komponen dibatasi hingga 10%. Indeks ini ditimbang ulang setiap triwulan, sesuai dengan kapitalisasi pasar yang diperbarui.
Pada Desember 2015, komponen terbesar dari EURO STOXX 50 Index, Total perusahaan minyak dan gas Perancis, tertimbang pada 4, 9%, diikuti oleh Bayer pada 4, 4%, Sanofi pada 4, 3%, Anheuser-Busch InBev pada 4, 2% dan Daimler pada 3, 6%. Representasi geografis didominasi oleh Prancis pada 36, 5% dan Jerman pada 31, 9%, diikuti oleh Spanyol pada 10, 8%, Italia pada 7, 7% dan Belanda pada 7, 6%. Perincian sektor ini dipimpin oleh saham finansial dengan alokasi 26, 2%, diikuti oleh saham industri 12, 1%, konsumen staples saham 11, 4%, saham perawatan kesehatan 11, 2% dan saham diskresioner konsumen 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Perusahaan jasa keuangan Amerika, State Street Global Advisors adalah satu-satunya dari dua ETF di Amerika Serikat yang melacak Indeks EURO STOXX 50. Opsi yang lebih besar dan lebih likuid adalah SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), yang diluncurkan pada Oktober 2002. Hingga Desember 2015, ia memiliki aset bersih hampir $ 4, 2 miliar dan volume perdagangan rata-rata tiga bulan lebih dari 2 juta saham per hari. Dana ini berupaya untuk mencocokkan hasil investasi dari Indeks EURO STOXX 50 dengan berinvestasi dalam portofolio yang memiliki profil investasi yang sama dengan campuran saham yang disimpan dalam indeks. Ini memiliki rasio biaya 0, 29%.
Sementara FEZ dihargai dalam dolar AS, aset dasarnya adalah dalam mata uang euro. Akibatnya, investasi dalam FEZ atau salah satu ETF berdomisili asing yang dijelaskan di bawah ini disertai dengan beberapa risiko mata uang yang perlu dipertimbangkan oleh investor. Secara khusus, fluktuasi nilai tukar antara dolar dan euro memengaruhi nilai denominasi dolar dari aset dana tersebut. Penurunan nilai euro terhadap dolar sama dengan penurunan nilai denominasi dolar dari aset dana, yang merupakan kerugian bagi investor berbasis dolar. Di sisi lain, investor yang berbasis dolar mendapat keuntungan ketika euro menguat dan mendorong nilai aset dana yang didenominasi dalam dolar. Investor yang meramalkan penguatan dolar atau hanya ingin menghindari risiko mata uang yang terkait dengan euro, harus mempertimbangkan dana lindung nilai mata uang yang dijelaskan selanjutnya.
2. SPDR EURO STOXX 50 ETF Lindung Nilai Mata Uang
State Street Global Advisors meluncurkan SPDR EURO STOXX 50 Currency Hedged ETF (NYSEARCA: HFEZ) pada Juni 2015 untuk memberikan paparan pada ekuitas zona euro topi besar tanpa risiko mata uang. Sebagian besar dana ini dibangun dengan cara yang persis sama dengan mitranya yang tidak dilindung nilai. Namun, itu juga termasuk komponen lindung nilai yang melibatkan investasi bergulir dalam kontrak berjangka valuta asing satu bulan yang dirancang untuk mengimbangi eksposur dana itu terhadap euro. Teknik ini melindungi investor dari kerugian yang terkait dengan pelemahan euro. Namun, itu juga menghilangkan potensi keuntungan dari penguatan euro.
Pada Desember 2015, sekitar enam bulan setelah diluncurkan, HFEZ tetap merupakan ETF yang sangat kecil. Ia memiliki aset bersih sekitar $ 10, 7 juta dan volume perdagangan rata-rata sekitar 4.000 saham per hari. Ini memiliki rasio biaya 0, 32%, yang hanya tiga basis poin lebih tinggi dari mitra yang tidak dilindung nilai.
3. Db x-pelacak EURO STOXX 50 UCITS ETF
Pelacak db x EURO STOXX 50 UCITS ETF adalah salah satu ETF terbesar yang tersedia di Eropa untuk melacak Indeks EURO STOXX 50. Dana tersebut diluncurkan pada bulan April 2007 oleh Deutsche Asset & Wealth Management Investment, anak perusahaan Deutsche Bank Group di Jerman. Itu berdomisili di Luxembourg dan dalam mata uang euro. Pada Desember 2015, dana pelacak db x EURO STOXX 50 memiliki lebih dari € 5, 2 miliar aset bersih di seluruh 50 komponen sahamnya. Ini memiliki volume perdagangan rata-rata di bawah 3.000 saham per hari. Seperti kompetitornya yang berdomisili di AS, ETF ini berupaya berinvestasi dalam portofolio saham yang sesuai dengan Indeks EURO STOXX 50 sedekat mungkin. Ini memiliki rasio biaya yang sangat rendah 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF adalah dana solid lain bagi investor yang mempertimbangkan ETF yang berdomisili asing. Dana ini diluncurkan pada Januari 2010 di Irlandia dan berdenominasi euro. Pada Desember 2015, ia memiliki aset bersih hampir € 1, 7 miliar dan volume perdagangan harian rata-rata tiga bulan lebih dari 10.000 saham, menjadikannya ETF yang paling banyak diperdagangkan di luar negeri. Ini memiliki rasio biaya sangat rendah 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF diproduksi oleh Amundi Asset Management, anak perusahaan yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh raksasa perbankan Eropa Crédit Agricole Group. Dana ini mulai beroperasi pada September 2008. Ini berdomisili di Prancis dan dalam mata uang euro. Pada Desember 2015, ia memiliki aset bersih hampir € 1, 5 miliar dan volume perdagangan rata-rata kurang dari 1.000 saham per hari. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 15%.
