Kelompok negara yang dikenal sebagai BRIC terdiri dari Brasil, Rusia, India, dan Cina. Istilah ini diciptakan 10 tahun yang lalu oleh manajer aset Goldman Sachs Jim O'Neill, dalam sebuah laporan ekonomi berjudul "Membangun BRIC Ekonomi Global yang Lebih Baik." Laporan tersebut meramalkan bahwa jika keempat negara BRIC melanjutkan tingkat pertumbuhan mereka, mereka akan menjadi bagian yang jauh lebih besar dari ekonomi dunia dalam satu dekade. Skenario optimis O'Neill memperkirakan pangsa gabungan PDB mereka meningkat dari 8% menjadi 14%. Bagian mereka yang sebenarnya naik menjadi sekitar 19%.
Pertumbuhan yang cepat itu menarik perhatian para investor yang ingin mendiversifikasi dan menumbuhkan portofolio mereka sambil merelokasi risiko. Artikel ini mengulas beberapa kendaraan investasi yang lebih populer saat ini tersedia.
Apa Itu Ekonomi Pasar Berkembang?
ETF (Exchange-Traded Funds) BRIC
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) menggunakan pendekatan manajemen pasif untuk mencerminkan kinerja Indeks BRIC 40 Standard & Poor's. BRIC ETF (EEB) Guggenheim berinvestasi di perusahaan-perusahaan untuk melacak secara ketat Indeks Pilih ADR Bank New York BRIC. Dana Indeks BRIC iShares MSCI (BKF) mencari investasi yang melacak kinerja Indeks BRIC MSCI.
ETF Khusus Negara
Brazil - Dana Indeks MSCI Brasil iShares MSCI (EWZ) berinvestasi untuk mencapai kinerja pasar ekuitas Brasil secara keseluruhan yang diukur dengan Indeks Brasil MSCI.
Rusia - Vektor Pasar Rusia ETF Trust SBI (RSX) biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari dana dalam penerimaan deposito Rusia untuk melacak Indeks DAXglobal Russia +.
India - Invesco India Portfolio (PIN) berinvestasi untuk melacak Indus India Index dengan cermat.
China - ETF (HAO) Cap Kecil Cina Guggenheim berupaya melacak kinerja Indeks Cap Cina Kecil AlphaShares.
Opsi spesifik negara lainnya meliputi: IQ ETF Cap Korea Kecil (SKOR) Korea Selatan, Dana Indeks Pasar Investasi MSCI iShares MSCI (EWW), ETG Cap EGShares India Small Cap (SCIN), iShares MSCI Dana Indeks Korea Selatan (EWY) dan Vektor Pasar Brasil Cap Kecil ETF (BRF).
Dana Pasar Berkembang
Ada dana yang berinvestasi di BRIC, serta negara-negara lain yang memiliki ekonomi berkembang. Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) dan Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) berinvestasi secara pasif untuk menyamai kinerja MSCI Emerging Markets Index. 10 kepemilikan teratas termasuk ekuitas dari Korea Selatan, Taiwan, Cina, Brasil, Rusia dan Meksiko.
- Dana Saham Pasar Berkembang Harga T. Rowe (PRMSX) mencari apresiasi modal dengan berinvestasi di pasar negara berkembang. 10 kepemilikan teratas termasuk ekuitas dari Cina, Afrika Selatan, Korea Selatan, Brasil, dan Meksiko. Dana Amerika New World Fund (NEWFX) berinvestasi dalam saham perusahaan dan sekuritas utang dengan eksposur besar ke negara-negara berkembang. Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) berinvestasi dalam saham pasar berkembang, tanda terima penyimpanan, dan surat berharga yang dapat dikonversi untuk apresiasi modal jangka panjang. Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersih di perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $ 3 miliar untuk jangka panjang apresiasi modal.
Pertumbuhan
O'Neill dari Goldman yakin bahwa Korea Selatan, Turki, Meksiko, dan Indonesia siap untuk mengalami pertumbuhan yang setara dengan negara-negara BRIC. Ini tidak termasuk pengiriman uang. Bahkan, dia memperkirakan bahwa kombinasi semua negara ini akan menghasilkan output ekonomi sebesar G7 pada akhir dekade ini. Itu akan menggandakan PDB mereka saat ini sekitar $ 13 triliun, dengan asumsi tingkat pertumbuhan agak lebih lunak. Namun, jika mereka semua tumbuh pada tingkat yang sama seperti dalam dekade terakhir, mereka akan tumbuh tambahan $ 7 triliun.
O'Neill mengharapkan perlambatan di Cina dan kemungkinan akselerasi di India. Dalam perubahan kebijakan baru-baru ini, pemerintah India telah mengizinkan kepemilikan asing mayoritas dalam bisnis lokal. Ini kemungkinan akan menarik pengecer besar dan global yang ingin memanfaatkan demografi besar yang belum dimanfaatkan.
John Browne dari Euro Pacific Capital memprediksi kemungkinan bentrokan sistem moneter dan bank karena negara-negara BRIC saat ini menarik 53% dari modal investasi dunia. BRICs berencana untuk mendirikan bank mereka sendiri yang dapat menantang dominasi IMF dan Bank Dunia di negara-negara berkembang pesat. Ini akan mengadu mata uang yang direndahkan dari negara-negara debitur Barat seperti AS terhadap mata uang yang didukung oleh negara-negara dengan pertumbuhan ekonomi industri, tingkat tabungan yang tinggi dan cadangan yang sangat besar. Browne percaya negara-negara BRIC menimbulkan tantangan serius terhadap dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia.
Apa Itu Bank Sentral?
Garis bawah
Meskipun mudah untuk menggabungkan negara ke dalam kategori, negara-negara BRIC tidak memiliki banyak kesamaan. Dari perspektif investasi, lebih bijaksana untuk membeli dana khusus negara dan membangun portofolio pasar negara berkembang Anda sendiri. Tingkat pertumbuhan China tampaknya terhenti sementara India tampaknya siap untuk pertumbuhan yang lebih tinggi selama dekade berikutnya. Jika Anda membeli dana BRIC atau dana pasar negara berkembang, periksa bobot investasi menurut negara untuk memastikan Anda mendapatkan paparan yang Anda inginkan.
Di luar BRIC, negara lain yang perlu dipertimbangkan adalah Meksiko, Turki, Indonesia, Korea Selatan, Chili, dan Afrika Selatan. Beberapa dana yang mencakup spektrum luas dari negara-negara tersebut adalah: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P ETF (GAF) Timur Tengah & Afrika Berkembang, iShares Inc MSCI Dana Indeks Pasar Emerging Markets (EEM) dan Portofolio Negara-negara Perbatasan MENA Invesco (MNA)). Seperti biasa, lakukan riset sendiri sebelum melakukan investasi dalam bentuk apa pun.
