Apa itu Premium Default?
Premi default adalah jumlah tambahan yang harus dibayar peminjam untuk mengkompensasi pemberi pinjaman karena menanggung risiko default. Semua perusahaan atau peminjam tidak langsung membayar premi default, meskipun tingkat di mana mereka harus membayar kewajiban.
Cara Kerja Premium Premium
Biasanya satu-satunya peminjam di Amerika Serikat yang tidak mau membayar premi default adalah pemerintah AS. Namun, di masa-masa sulit, bahkan Departemen Keuangan AS harus menawarkan hasil yang lebih tinggi untuk dipinjam. Juga, perusahaan dengan obligasi kelas bawah (yaitu, junk or non-investment-grade) dan individu dengan premi rendah membayar kredit default.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman bayaran seringkali merupakan pinjaman predatori dengan tingkat bunga dan biaya yang sangat tinggi. Sebagai akibatnya, perusahaan dengan kredit macet membayar premi default. Pemberi pinjaman mencari premi default untuk memastikan risiko gagal bayar.
Obligasi korporasi menerima peringkat dari agen-agen penting, seperti Moody's, S&P, dan Fitch. Peringkat ini didasarkan pada pendapatan yang dapat dihasilkan penerbit untuk memenuhi pembayaran pokok dan bunga, bersama dengan aset apa pun (peralatan atau aset keuangan) yang dapat mereka janjikan untuk mengamankan obligasi. Semakin tinggi peringkat kredit, semakin rendah premi default perusahaan. Untuk penerbitan dengan peringkat yang lebih tinggi, investor tidak akan menerima yield tertinggi.
Semakin banyak pendapatan yang dapat dihasilkan perusahaan, atau keamanan yang dapat diberikannya, semakin tinggi peringkat kreditnya.
Investor sering mengukur premi default sebagai imbal hasil pada penerbitan di atas dan di atas imbal hasil obligasi pemerintah dengan kupon dan jatuh tempo yang serupa. Misalnya, jika perusahaan menerbitkan obligasi 10 tahun, investor dapat membandingkannya dengan obligasi Treasury AS yang jatuh tempo 10 tahun.
Premium Default dan Skor Kredit Individual
Individu dengan kredit buruk harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk meminjam uang dari bank. Ini adalah bentuk premi default mengingat pemberi pinjaman percaya bahwa orang-orang ini memiliki risiko lebih tinggi karena tidak mampu membayar hutang mereka. Mungkin ada sejumlah besar diskriminasi di pasar pinjaman individu, sebagaimana dibuktikan oleh pinjaman gaji.
Pertimbangan Khusus
Pinjaman hari bayaran adalah solusi pinjaman jangka pendek di mana pemberi pinjaman akan memberikan kredit dengan bunga sangat tinggi, berdasarkan pendapatan dan profil kredit peminjam. Faktor-faktor yang membentuk skor kredit individu termasuk riwayat pembayaran utang, termasuk penyelesaian dan ketepatan waktu, ukuran utang, jumlah utang, dan kemungkinan informasi tambahan seperti riwayat pekerjaan.
Banyak pemberi pinjaman gajian akan mendirikan bisnis di lingkungan yang lebih miskin dengan populasi yang sudah rentan terhadap guncangan keuangan. Meskipun federal Truth in Lending Act memang mengharuskan pemberi pinjaman bayaran untuk mengungkapkan biaya keuangan mereka yang sering kali outsized, banyak peminjam mengabaikan biaya karena mereka membutuhkan dana dengan cepat. Sebagian besar pinjaman adalah untuk 30 hari atau kurang, dengan jumlah biasanya dari $ 100 hingga $ 1.500. Seringkali, pinjaman ini dapat diperpanjang bahkan untuk biaya keuangan lebih lanjut. Banyak peminjam sering menjadi pelanggan tetap.
