Tekanan jual baru-baru ini di seluruh pasar komoditas telah mengirim harga di bawah level kunci dukungan teknis, yang membuat para pedagang aktif mencari pergerakan lanjutan yang lebih rendah., kita akan melihat pada grafik beberapa produk pertukaran yang populer yang digunakan sebagai barometer untuk mengukur arah masa depan pasar komoditas utama dan segmen-segmen utama. Kami juga akan mencoba untuk menentukan bagaimana pedagang akan memposisikan diri mereka sendiri selama beberapa minggu atau bulan ke depan dan mengidentifikasi setiap perdagangan penting. (Untuk penyegaran cepat pada topik ini, lihat: Investasi Komoditi 101 ).
Dana Pelacakan Indeks Komoditas (DBC) Invesco DB
Mengingat peningkatan dana yang diperdagangkan di bursa khusus (ETF), pedagang aktif sering beralih ke Dana Pelacakan Indeks Komoditas DB Invesco untuk mendapatkan gambaran tentang arah keseluruhan pasar komoditas yang luas. Seperti yang Anda ketahui, dana terdiri dari kontrak berjangka pada 14 komoditas paling penting dan paling penting di dunia seperti kayu, minyak, emas, gandum, dan jagung. Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini jatuh di bawah dukungan gabungan dari rata-rata bergerak 200 hari dan garis tren naik (ditunjukkan oleh lingkaran biru). Perincian ini merupakan indikasi teknis bahwa beruang mengendalikan momentum dan bahwa pergerakan yang lebih rendah dapat terjadi dalam kartu. Dari perspektif manajemen risiko, stop-loss order kemungkinan akan ditempatkan di atas $ 17 atau garis tren putus-putus, tergantung pada toleransi risiko, dalam upaya untuk memaksimalkan risiko / hadiah. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: ETF Komoditas Top 3 untuk 2018 ).
iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
Segmen kayu dan kehutanan dari pasar komoditas sering digunakan sebagai ukuran kekuatan ekonomi secara keseluruhan. Ketika waktu baik, seharusnya tidak mengejutkan bahwa permintaan untuk produk kayu meningkat karena meningkatnya permintaan untuk produk bangunan. Namun, ketika penawaran melebihi permintaan dan investor mulai mempertanyakan keyakinan tren naik, maka harga cenderung turun. Melihat grafik ETF iShares Global Timber & Forestry, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini ditutup di bawah garis tren naik utama. Anda akan melihat bahwa trendline secara konsisten memberikan posisi menguntungkan kepada pedagang aktif untuk menempatkan pesanan pembelian selama bertahun-tahun. Penutupan baru-baru ini di bawah garis tren dan tes gagal berikutnya untuk bergerak kembali di atasnya sekarang menunjukkan bahwa tren telah terbalik dan bahwa beruang memegang kendali, bahkan meskipun bouncing baru-baru ini, yang pedagang aktif akan berharap kehabisan uap dekat trendline sebelum melanjutkan pergerakan jangka panjangnya lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Grafik yang Menyarankan Komoditas Pertanian Bisa Bergerak Turun .)
Dana Minyak Amerika Serikat, LP (USO)
Dana komoditas lain yang baru-baru ini ditutup di bawah tingkat dukungan utama adalah Dana Minyak Amerika Serikat. Seperti yang Anda lihat di bawah, penutupan baru-baru ini di bawah garis tren, ditunjukkan oleh lingkaran biru, sekarang mengkonfirmasi bahwa tren naik sedang dalam proses membalikkan dan dapat siap untuk pergerakan signifikan yang lebih rendah. Berdasarkan grafik ini, tampak seolah-olah ketinggian 2018 bisa berada di tempat dan bahwa, pada saat kita menyelesaikan tahun itu, harga bisa kembali dekat dengan yang dimulai pada bulan Januari. (Untuk lebih lanjut tentang topik ini, periksa: 3 ETF Ini Menyarankan Komoditas Dipimpin Lebih Rendah .)
Garis bawah
Komoditas telah mengalami kenaikan yang bagus di sebagian besar selama dua tahun terakhir. Namun, mengingat penutupan di bawah garis tren utama pada ETF terkait komoditas utama, tampaknya beruang sekarang memegang kendali. Tampaknya seolah-olah tempat terbaik untuk lembu-lembu jantan adalah untuk menunggu di sela-sela untuk melihat apakah harga mampu mendapatkan kembali pijakan yang hilang dan menutup kembali di atas level kunci resistensi yang baru ditemukan.
