Setelah domain investor institusional dan bernilai tinggi, investasi alternatif terus tumbuh dalam popularitas dan membuat jalan mereka ke dalam portofolio investor ritel (individu).
Berikut adalah beberapa pro dan kontra dari alternatif dan cara penasihat mendekati investasi non-tradisional ini untuk klien mereka.
Alternatif Terbalik
Investasi alternatif biasanya tidak berkorelasi dengan pasar saham, yang berarti mereka menambah diversifikasi ke portofolio dan membantu mengurangi volatilitas. Mereka juga dapat menawarkan manfaat pajak yang tidak tersedia dalam investasi tradisional.
Seperti halnya investasi apa pun, tingkat pengembalian untuk alternatif tidak dijamin, tetapi ada potensi untuk itu lebih tinggi daripada investasi tradisional. Para pendukung alternatif dalam portofolio masing-masing investor berpendapat mereka sekarang memiliki akses ke investasi canggih dan berpotensi pengembalian yang lebih tinggi yang sampai saat ini hanya tersedia untuk institusi, seperti dana pensiun dan yayasan, dan orang kaya.
Risiko
Investasi alternatif lebih kompleks daripada kendaraan investasi tradisional. Mereka sering memiliki biaya yang lebih tinggi yang terkait dengan mereka, dan mereka lebih stabil daripada investasi tradisional seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Mayoritas diinvestasikan dalam investasi tidak likuid, membuatnya sulit untuk keluar dan memberi harga secara teratur.
Seperti halnya investasi, potensi pengembalian lebih tinggi juga berarti risiko lebih tinggi.
Mengatasi Kontra
Memberikan transparansi likuiditas dan harga yang menarik bagi investor ritel rata-rata, investasi alternatif yang likuid telah berkembang pesat sejak krisis keuangan tahun 2008.
Dana alternatif cair termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana yang menggunakan strategi yang mirip dengan dana lindung nilai untuk mengurangi risiko. Investasi mereka biasanya tidak berkorelasi dengan saham dan obligasi.
Investasi alternatif seperti ekuitas swasta juga menuju 401 (k) platform. Aset yang mendasari dana ekuitas swasta umumnya tidak likuid dan sulit dinilai, yang menciptakan tantangan ketika menawarkannya dalam rencana kontribusi yang pasti. Program kontribusi pasti memberikan likuiditas dan harga setiap hari pada opsi investasi yang ditawarkan kepada peserta rencana. Untuk mengatasi tantangan likuiditas dan penetapan harga, perusahaan ekuitas swasta mencari untuk menawarkan paparan ekuitas swasta melalui dana target-tanggal dan kepercayaan investasi kolektif.
Pendukung ekuitas swasta sebagai opsi dalam 401 (k) rencana mempertahankan bahwa investor rata-rata sekarang akan memiliki akses ke potensi pengembalian yang lebih tinggi yang dihasilkan oleh jenis investasi non-tradisional dibandingkan dengan opsi-opsi vanilla biasa — seperti reksa dana dan saham dan ikatan — dari mana mereka harus memilih.
Prospek untuk Investasi Alternatif
Menurut Strategy & (sebelumnya Booz & Company), investasi alternatif akan tumbuh menjadi $ 18, 1 triliun di seluruh dunia pada tahun 2020. Sebagian alasannya adalah bahwa perusahaan investasi telah menurunkan persyaratan masuk untuk reksa dana yang berorientasi pada alternatif. Juga, investor sendiri telah mengembangkan selera untuk sesuatu selain campuran obligasi, reksa dana, dan ETF yang biasa. Banyak negara berkembang beralih dari pendekatan berorientasi tabungan ke pendekatan investasi, menjadikan diri mereka menarik bagi investor yang mencari peluang baru.
Namun, pandangan ini mungkin konservatif mengingat kedatangan berinvestasi dalam cryptocurrency seperti bitcoin. Opsi investasi ini bisa goyah, tetapi jumlah bunga di dalamnya dari lembaga-lembaga di seluruh dunia menunjukkan bahwa itu bisa menjadi alternatif yang layak bagi mereka yang mencari kendaraan berisiko tinggi / pengembalian tinggi.
Investasi lain yang menarik banyak uang adalah crowdfunding ekuitas. Investor individu dapat membeli saham perusahaan baru melalui situs online yang menawarkan peluang ini. Ini adalah investasi yang sangat berisiko tinggi karena banyak perusahaan baru gagal. Tetapi ada cukup kisah sukses investor untuk membuat opsi ini menarik bahkan untuk investor kecil.
Garis bawah
Investasi alternatif menjadi lebih populer bagi investor. Pendukung investasi non-tradisional ini mempertahankan investor rata-rata sekarang akan memiliki akses ke aset yang tidak berkorelasi dengan pasar saham, menawarkan diversifikasi dan potensi pengembalian yang lebih tinggi bila dibandingkan dengan reksa dana, saham, dan obligasi. Alternatifnya rumit dan seringkali risikonya lebih tinggi daripada investasi tradisional yang menjadi kebiasaan bagi sebagian besar investor individu. Untuk penasihat keuangan, pendidikan adalah kunci ketika merekomendasikan investasi ini untuk portofolio klien.
