Tahun lalu adalah tahun yang sulit bagi sebagian besar investor saham. Tetapi Kyle Weaver, kepala manajer Dana Peluang Pertumbuhan Fidelity Advisor, bukan kebanyakan investor. Di bawah manajemennya, dana $ 5 miliar menghasilkan pengembalian 12, 71% selama setahun terakhir hingga 4 Januari, mengungguli 99% dari rekan-rekannya karena S&P 500 turun sekitar 7% selama periode waktu yang sama. Weaver, yang mencari perusahaan yang berdagang dengan penilaian murah dan yang memiliki sisi luar biasa selama periode 5-10 tahun, baru-baru ini berbagi tiga pilihan teratasnya dengan Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), dan American Tower Corp (AMT).
Kyle Weaver: Track Record Investor Top
- Penasihat Fidelity, Peluang Pertumbuhan, Pengembalian dana 12, 71% Mengalahkan 99% dari rekan-rekan Saham Favorite: Wayfair, The Trade Desk, dan American Tower
Apa Artinya Bagi Investor
Wayfair adalah perusahaan e-commerce yang berspesialisasi dalam menjual barang-barang rumah. Alasan Weaver menyukai e-retailer adalah karena dia yakin itu “mengalahkan Amazon dalam permainannya sendiri.” Sementara orang berpikir tentang produk inti Amazon sebagai buku, CD, pakaian dan bahan makanan, Wayfair berspesialisasi dalam berurusan dengan barang-barang rumah tangga yang jauh lebih besar seperti tempat tidur., sofa, dan meja biliar. Barang-barang itu jauh lebih sulit untuk dikirim dan memerlukan jaringan distribusi yang jauh berbeda, ceruk yang saat ini mendominasi Wayfair.
Beroperasi di pasar AS dan Eropa yang masif, e-retailer barang-barang rumah berfokus pada pelanggan dan masih berinvestasi untuk pertumbuhan di masa depan. Wayfair bersedia mengorbankan sedikit keuntungan langsung karena menyempurnakan proses penjualan dan pengiriman ujung-ke-ujung, yang akan memberi perusahaan kekuatan penghasilan jangka panjang.
Weaver juga penggemar berat American Tower, yang memiliki dan mengoperasikan infrastruktur komunikasi nirkabel dan siaran di beberapa negara. Ini adalah model bisnis sederhana: berdasarkan kontrak 5-10 tahun yang mencakup kenaikan harga 2-3% setiap tahun, American Tower mengumpulkan sewa dari operator telekomunikasi yang menggunakan menara untuk mengirimkan sinyal kepada pelanggan mereka. Menjadi lokasi yang ideal bagi operator untuk mentransmisikan sinyal mereka dan memberikan keengganan warga untuk menginginkan menara baru dibangun di daerah mereka, Weaver mengatakan, "Setiap menara seperti monopoli lokal kecilnya sendiri." Isolasi dari ancaman persaingan adalah keuntungan besar.
Sementara pasar AS mungkin memiliki peluang pertumbuhan yang lebih terbatas, American Tower berinvestasi di luar negeri di tempat-tempat seperti India dan Nigeria. Meskipun jelas lebih berisiko, area-area ini siap untuk pertumbuhan jangka panjang, menjadikan saham American Tower strategi investasi jangka panjang dengan potensi kenaikan besar-besaran.
Melihat ke depan
Mengingat kinerja Weaver yang kuat selama setahun terakhir, investor dapat mengambil manfaat dari melihat lebih dekat pada pilihan favoritnya. Namun, perlu dicatat bahwa data yang dikumpulkan oleh Bloomberg menunjukkan bahwa hanya 35% dari reksa dana besar yang dikelola secara aktif mengungguli benchmark S&P 500 selama setahun terakhir. Sementara naiknya volatilitas pada tahun lalu memberikan banyak peluang bagi para pemetik saham aktif, saham yang tepat masih harus dipetik dan catatan buruk dari pengambilan saham aktif semacam itu membuat banyak investor memilih untuk memilih dana yang dikelola secara pasif saja.
