Apa itu Asosiasi Bangunan dan Pinjaman?
Asosiasi bangunan dan pinjaman diadakan bersama lembaga keuangan yang sangat meningkatkan aksesibilitas pinjaman rumah dari tahun 1830-an hingga 1930-an. Dipandu oleh semangat “saling menolong diri sendiri, ” para peserta mengumpulkan uang mereka — umumnya dalam B & L kecil di daerah — dan pada gilirannya menjadi memenuhi syarat untuk menerima dividen dan mengambil hipotek. Sejak pertengahan 1930-an dan seterusnya, B & Ls mulai beralih ke lembaga simpan pinjam federal, yang memiliki piagam dari pemerintah AS dan mengandalkan asuransi simpanan federal.
Bagaimana Asosiasi Bangunan dan Pinjaman Bekerja
Asosiasi bangunan dan pinjaman, juga dikenal sebagai penghematan, mulai ketika sekelompok orang setuju untuk membayar biaya keanggotaan dan berlangganan sejumlah saham tertentu yang memiliki nilai jatuh tempo yang telah ditentukan. Para anggota kemudian diwajibkan membayar sejumlah tertentu setiap bulan sampai nilai jatuh tempo saham mereka tercapai.
Jika seseorang mengambil lima saham, masing-masing dengan nilai jatuh tempo $ 600, mereka akan dapat mengambil pinjaman hingga $ 3.000. Karena keterbatasan dalam jumlah modal yang dimiliki oleh asosiasi ini, anggota umumnya harus bergiliran — atau, lebih khusus, mengalahkan peserta lain — untuk mengambil pinjaman rumah. Jika mereka masih berhutang uang pada saham, mereka akan terus melunasinya sampai nota itu dibatalkan.
Asosiasi bangunan dan pinjaman menjadi diatur secara federal setelah Depresi Hebat, berubah menjadi asosiasi simpan pinjam federal yang kita kenal sekarang.
Asosiasi bangunan dan pinjaman pertama disusun sebagai "mengakhiri, " atau ditutup, rencana yang berakhir ketika semua pinjaman yang dibuat dilunasi. Namun, pada pertengahan 1800-an apa yang disebut "rencana seri" muncul, yang secara berkala menerbitkan saham baru yang memiliki tanggal pemutusan sendiri. Akhirnya, ini memberi jalan ke "rencana permanen, " di mana anggota dapat bergabung kapan pun mereka mau.
Sejarah Asosiasi Bangunan dan Pinjaman
Bangunan dan pinjaman dipengaruhi oleh masyarakat bangunan Inggris yang menjadi lazim di Inggris selama Revolusi Industri. Pembayaran uang muka dalam jumlah besar dan periode pembayaran yang pendek — sering lima tahun atau kurang — yang disyaratkan oleh bank penyimpanan terbukti merupakan rintangan besar bagi kepemilikan rumah kelas menengah. Masyarakat gedung mengelak dari sistem perbankan tradisional dengan memungkinkan anggota membeli saham dan meminjam nilai mereka ketika mereka membeli rumah.
Dua pekerja pabrik kelahiran Inggris membentuk asosiasi pinjaman dan bangunan Amerika pertama di Philadelphia pada tahun 1831. Segera koperasi lokal ini akan bermunculan di seluruh Timur Laut dan Atlantik Tengah. Pada 1870-an, bangunan dan pinjaman telah muncul di sebagian besar negara bagian.
Pertumbuhan B & Ls dipicu oleh meningkatnya pendapatan pekerja terampil sekitar waktu ini. Meskipun mereka biasanya tidak mampu membayar uang muka yang cukup besar untuk pinjaman bank, peningkatan pendapatan mereka memungkinkan untuk membeli real estat melalui sumber dana alternatif ini.
Penggunaan asosiasi bangunan dan pinjaman mencapai puncaknya pada tahun 1927, ketika 12.804 di antaranya tersebar di seluruh negeri, melayani lebih dari 11 juta anggota. Namun, dalam satu dekade, pengaruh itu akan sangat berkurang.
Bangunan dan Pinjaman vs. Tabungan dan Pinjaman
Menanggapi Depresi Hebat dan memburuknya neraca B&L, pemerintah mulai menawarkan piagam untuk jenis pemberi pinjaman baru: lembaga simpanan dan pinjaman federal. Sementara industri enggan untuk menerima peraturan federal pada awalnya, manfaatnya akhirnya menjadi jelas.
Untuk satu, kekurangan uang S & Ls dapat meminjam dari Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal, didirikan pada tahun 1932 oleh Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal, untuk menopang modal mereka. Selain itu, Federal Savings and Loan Insurance Corporation, atau FSLIC, bertujuan untuk menstabilkan thrifts dengan menjamin simpanan yang dibuat oleh para anggotanya.
