Apa Itu Indeks?
Indeks adalah indikator atau ukuran sesuatu, dan di bidang keuangan, biasanya mengacu pada ukuran statistik perubahan di pasar sekuritas. Dalam kasus pasar keuangan, indeks pasar saham, dan obligasi terdiri dari portofolio hipotetis sekuritas yang mewakili pasar tertentu atau segmennya. (Anda tidak dapat berinvestasi secara langsung dalam indeks.) S&P 500 dan US Aggregate Bond Index adalah tolok ukur umum untuk pasar saham dan obligasi Amerika. Mengacu pada hipotek, ini mengacu pada suku bunga acuan yang dibuat oleh pihak ketiga.
Indeks
Indeks Dijelaskan
Setiap indeks yang terkait dengan pasar saham dan obligasi memiliki metodologi penghitungan sendiri. Dalam kebanyakan kasus, perubahan relatif indeks lebih penting daripada nilai numerik aktual yang mewakili indeks. Misalnya, jika Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 berada di 6.670, 40, angka itu memberi tahu investor indeks hampir tujuh kali level dasar 1.000. Namun, untuk menilai bagaimana indeks telah berubah dari hari sebelumnya, investor harus melihat jumlah indeks yang telah jatuh, sering dinyatakan sebagai persentase.
Hubungan Antara Indeks Perdagangan, Reksadana, dan Reksa Dana yang Diperdagangkan
Ketika menyatukan reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), sponsor dana berupaya menciptakan portofolio yang mencerminkan komponen-komponen indeks tertentu. Hal ini memungkinkan seorang investor untuk membeli sekuritas yang cenderung naik dan turun seiring dengan pasar saham secara keseluruhan atau dengan segmen pasar.
Indeks juga sering digunakan sebagai tolok ukur untuk mengukur kinerja reksa dana dan ETF. Sebagai contoh, banyak reksa dana membandingkan pengembalian mereka dengan pengembalian dalam Standard & Poor's 500 untuk memberi investor rasa seberapa banyak atau lebih sedikit manajer menghasilkan uang mereka daripada yang akan mereka hasilkan dalam dana indeks.
Contoh Indeks Perdagangan
The Standard & Poor's 500 adalah salah satu indeks paling terkenal di dunia dan salah satu tolok ukur yang paling umum digunakan untuk pasar saham. Ini termasuk 75% dari total saham yang diperdagangkan di Amerika Serikat. Sebaliknya, Dow Jones Industrial Average (DJIA) juga merupakan indeks yang sangat terkenal, tetapi hanya mewakili nilai saham dari 30 perusahaan publik yang diperdagangkan di negara itu. Indeks terkemuka lainnya termasuk Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, yang meliputi saham asing yang berbasis di Eropa, Australasia dan Timur Jauh; dan Indeks Obligasi Agregat Lehman Brothers, sekarang dikenal sebagai Indeks Obligasi Agregat Barclays Capital.
Definisi Anuitas Berindeks
Seperti reksa dana, anuitas yang diindeksasi terikat dengan indeks perdagangan. Namun, daripada sponsor dana yang mencoba menyusun portofolio investasi yang cenderung meniru indeks yang dimaksud, sekuritas ini menampilkan tingkat pengembalian yang mengikuti indeks tertentu tetapi biasanya memiliki batasan pada pengembalian yang mereka berikan. Misalnya, jika seorang investor membeli anuitas yang diindeks ke Dow Jones dan memiliki batas 10%, tingkat pengembaliannya akan antara 0 dan 10%, tergantung pada perubahan tahunan pada indeks tersebut. Anuitas terindeks memungkinkan investor untuk membeli sekuritas yang tumbuh bersama dengan segmen pasar yang luas atau total pasar.
Indeks Hipotek
Adjustable-rate Mortgages (ARMs) menampilkan suku bunga yang menyesuaikan selama masa pinjaman. Tingkat bunga yang dapat disesuaikan ditentukan dengan menambahkan margin ke indeks. Salah satu indeks hipotek paling populer adalah London Interbank Offer Rate (LIBOR). Misalnya, jika hipotek yang diindeks ke LIBOR memiliki margin 2% dan LIBOR adalah 3%, tingkat bunga pinjaman adalah 5%.
Dana Indeks
Karena Anda tidak dapat berinvestasi secara langsung dalam indeks, dana indeks dibuat untuk melacak kinerjanya. Dana ini menggabungkan sekuritas yang mirip dengan yang ditemukan dalam indeks, sehingga memungkinkan investor untuk bertaruh pada kinerjanya, dengan biaya tertentu. Contoh dana indeks populer adalah Vanguard S&P 500 ETF, yang sangat mirip dengan indeks S&P 500.
