Salah satu manfaat utama dari ruang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pada tahap ini adalah bahwa investor memiliki tingkat fleksibilitas yang luar biasa. Mencari dana yang menargetkan produsen produk perawatan kesehatan ukuran menengah? Kemungkinan Anda akan menemukan setidaknya satu ETF yang sesuai dengan selera Anda.
Karena ruang ETF telah berkembang menjadi industri senilai $ 3 triliun di AS saja, jumlah dana yang ditawarkan telah meledak juga. Ini berarti ada banyak dana yang menawarkan peningkatan spesifisitas dan fokus. Apa yang disebut ETF tematik bertujuan untuk mengisolasi ceruk target pasar dan dapat memiliki cakupan yang sempit atau relatif luas. Tapi bagaimana cara investor menentukan apakah akan mengeksplorasi ruang ETF tematik atau tidak? Di bawah ini, kami akan memeriksa beberapa manfaat dan risiko ETF tematik yang harus dipertimbangkan oleh investor mana pun sebelum menyisihkan aset untuk investasi. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bangkitnya ETF yang Bertanggung Jawab Sosial .)
Keriangan
Salah satu masalah utama dalam ETF tematik adalah volatilitas. Dalam laporan terbaru untuk ETF.com, Roger Nusbaum dari Your Source Financial and Finding Alpha menggunakan iShares US Medical Devices ETF (IHI) sebagai contoh. Mengingat bahwa IHI berfokus pada segmen sempit dari industri perawatan kesehatan - perusahaan yang memproduksi perangkat medis - Nusbaum mengharapkan bahwa IHI akan lebih mudah berubah daripada spektrum yang lebih luas dari stok sektor. Dia menunjukkan bahwa "ketika segalanya berjalan baik di pasar… IHI akan mengungguli dana sektor yang lebih luas, " Di sisi lain, IHI mungkin juga berkinerja buruk ketika pasar bermasalah.
Ini sampai ke akar salah satu masalah ETF tematik. Jika stok perawatan kesehatan mewakili sekitar 12% hingga 13% dari S&P 500, dan jika IHI dapat diperkirakan memiliki volatilitas yang lebih tinggi daripada sektor pada umumnya, Nusbaum menyarankan agar tidak terlalu banyak terpapar pada ETF tematik.
Yang sedang bekerja di sini adalah asumsi bahwa, semakin sempit fokus pada subset tertentu dari saham sektor, semakin fluktuatif dana tersebut. Seperti yang ditunjukkan Nusbaum, "sektor yang luas akan menjadi lebih tidak stabil, sebagian besar waktu, daripada semacam kelompok industri yang lebih sempit atau dana tema." Orang dapat melihat dana tema sebagai titik tengah antara sekeranjang saham sektor yang lebih luas dan nama individu, yang kemungkinan besar paling tidak stabil dari semuanya.
Fleksibilitas Ekstrim
Sementara volatilitas menjadi perhatian, itu adalah sesuatu yang dapat dikurangi dengan alokasi yang cermat. Di sisi lain, ETF tematik juga dapat menawarkan manfaat luar biasa. Seperti yang diakui Nusbaum, pertumbuhan ruang ETF tematik sangat luar biasa sehingga pada dasarnya tidak ada tema yang "terlalu jauh di sana." Ini memberi investor fleksibilitas yang luar biasa; jika Anda tertarik pada subset tertentu dari pasar permainan video, misalnya, ada banyak opsi ETF untuk Anda. Ada pertanyaan, tentu saja, apakah yang terbaik bagi investor untuk melihat ETF tematik sebagai sarana untuk mengekspresikan keyakinan pribadi atau sebagai cara memanfaatkan keahlian mereka sendiri. Hal ini dapat menyebabkan percakapan rumit dengan penasihat, yang dapat mendorong investor ke arah pendekatan yang lebih global ketika datang untuk memilih tema.
Nusbaum mendorong investor untuk melihat bobot sektor dalam S&P 500 sebagai pedoman untuk investasi ETF tematik. Dia menyarankan jarang jika pernah melebihi bobot sektor dalam indeks dalam alokasi ETF.
Berinvestasi dalam ETF tematik membawa risiko yang lebih tinggi dan, berpotensi, imbalan yang lebih menguntungkan daripada ruang ETF yang lebih luas. Investor harus menyadari perangkap untuk berpartisipasi dalam ceruk ETF ini, tetapi pada saat yang sama, jika dilakukan dengan hati-hati, investasi ETF tematik dapat memberikan pengembalian yang sangat baik. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Haruskah Investor Waspadai ETF yang Trendi? )
