Kekhawatiran atas perlambatan pendapatan perusahaan adalah salah satu dari beberapa alasan yang disebutkan untuk volatilitas tinggi Desember dan penjualan pasar yang curam. Kekhawatiran itu menjadi sorotan minggu ini karena bank melaporkan pendapatan kuartal keempat mereka dengan sungguh-sungguh.
Citigroup Inc. (C) memulai proses pada hari Senin, diikuti oleh JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Wells Fargo & Company (WFC) pada hari Selasa. Bank investasi mendominasi lanskap pendapatan hari Rabu, dengan hasil dari The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) dan Morgan Stanley (MS). Tambahkan taburan pelaporan bank regional sebagai tindakan dukungan, dan investor tiba-tiba memiliki pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana kisah pendapatan dapat diputar pada tahun 2019.
Analis memperkirakan pendapatan bank mendapat dorongan dari peningkatan pertumbuhan pinjaman komersial dan industri serta dari kenaikan aktivitas perdagangan dari seperempat yang didominasi oleh ayunan pasar liar dan volume perdagangan Desember yang luar biasa tinggi.
"Begitu banyak yang terjadi pada bulan Desember dan itu volume tinggi pada saat kita biasanya tidak memilikinya, " kata Jay Pestrichelli, salah satu pendiri perusahaan investasi ZEGA Financial, per MarketWatch. Di sisi lain, Pestrichelli menyebutkan bahwa kuartal yang lebih lambat dalam aktivitas merger dan akuisisi dapat menghasilkan biaya investasi bank yang lebih rendah.
Dari sudut pandang teknis, dana yang diperdagangkan di bursa keuangan terbalik (ETF) berada di dekat level dukungan utama menjelang bank selama seminggu yang melaporkan extravaganza. Pedagang yang ingin paparan singkat ke sektor ini harus merenungkan tiga peluang perdagangan potensial ini.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Diciptakan pada tahun 2008, Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) bertujuan untuk memberikan tiga kali lipat kinerja harian Russell 1000 Financial Services Index. Ini dilakukan dengan berinvestasi dalam kontrak berjangka, swap dan / atau posisi sell. Spread rata-rata dana hanya 0, 09% dan likuiditas dalam menjadikannya instrumen yang cocok untuk pedagang jangka pendek yang ingin bertaruh agresif terhadap sektor keuangan. Pada 14 Januari 2019, FAZ memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 161, 17 juta, menawarkan hasil dividen 0, 56% dan turun hampir 10% tahun ke tanggal (YTD). Biaya manajemen ETF sebesar 0, 95% sejalan dengan rata-rata kategori 0, 94%.
Saham FAZ diperdagangkan sideways untuk sebagian besar tahun 2018 sebelum melonjak 33% pada bulan Desember karena saham keuangan turun tajam bersama dengan sisa pasar. Meskipun dana telah menelusuri kembali dalam beberapa minggu pertama tahun 2019, harga sekarang menemukan dukungan penting pada level $ 12 dari garis horizontal yang menghubungkan tertinggi swing Februari dan Oktober, serta 50-hari simple moving average (SMA). Pedagang yang mengambil posisi buy harus melihat untuk membukukan laba pada langkah kembali ke tertinggi Desember dekat $ 16, 50. Pertimbangkan untuk menempatkan stop-loss order tepat di bawah SMA 200-hari untuk melindungi modal perdagangan.
ETSh ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), dengan aset bersih $ 30, 76 juta, berupaya mengembalikan dua kali kinerja harian terbalik dari Indeks SM Dow Jones US Financials. Dana tersebut, diluncurkan pada 2007, memungkinkan para pedagang untuk mengambil posisi melawan perbankan AS yang berat, asuransi, real estat dan perusahaan investasi, seperti Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase dan Bank of America. SKF memiliki rasio biaya 0, 95%, hasil 0, 06% dan turun 6, 83% pada 14 Januari 2019.
Grafik SKF menghasilkan sinyal bullish "golden cross" ketika SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari pada pertengahan November. Sejak saat itu, kenaikkan memang mengendalikan dana, terutama pada bulan Desember, ketika saham melonjak hampir 23%. Seperti FAZ, harga telah menelusuri kembali di awal tahun baru dan saat ini duduk di dukungan besar dari garis horizontal dan SMA 50-hari. Akibatnya, mereka yang ingin membeli ETF harus mencari titik masuk mendekati $ 22. Pikirkan tentang keuntungan perbankan di dekat dana tinggi 2018 di $ 27, 97 dan tutup perdagangan yang hilang jika harga turun di bawah $ 20.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Dibentuk pada tahun 2015, Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) mencoba memberikan tiga kali pengembalian harian terbalik dari Indeks Industri Pilih Bank Pilihan S&P. Pedagang dapat menggunakan ETF untuk mendapatkan eksposur singkat leverage untuk saham perbankan regional AS. Andalan yang termasuk dalam indeks patokan termasuk KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) dan SunTrust Banks, Inc. (STI). Spread rata-rata ETF sebesar 0, 89% dan omset harian hanya 6.500 saham membuatnya lebih cocok untuk berayun perdagangan daripada perdagangan harian. WDRW, dengan AUM $ 2, 36 juta, turun 18, 51% untuk tahun ini pada 14 Januari 2019. Hasil dividen 0, 30% sebagian mengimbangi biaya manajemen dana sebesar 0, 99%.
Harga saham ETF cenderung naik tajam antara bulan September dan akhir Desember, tetapi baru-baru ini menarik kembali karena saham keuangan telah melambung. Volume rata-rata di atas telah mengiringi pergerakan yang lebih tinggi, menunjukkan minat yang meningkat dari bull. Pedagang harus melihat untuk membeli pada level saat ini, di mana dana menemukan dukungan kuat dari ayunan Oktober, garis uptrend empat bulan dan SMA 50-hari. Terlihat untuk melakukan pemesanan take-profit dekat tertinggi bulan lalu $ 57, 86. Berhenti bisa duduk beberapa poin di bawah harga masuk untuk memotong perdagangan yang hilang.
StockCharts.com
