Harapan terobosan kesepakatan perdagangan antara Washington dan Beijing telah memainkan peran utama dalam mendorong indeks saham patokan China, SSE Composite (000001.SS), naik lebih dari 17% year to date (YTD). Oleh karena itu, tidak mengherankan melihat indeks utama Asia mengalami penurunan satu hari terbesar sejak Februari 2016 pada hari Senin - penurunan 5, 6% - setelah Presiden AS Donald Trump melepaskan tweet hari Minggu yang menunjukkan bahwa ia berencana untuk menaikkan tarif $ 200 miliar barang China menjadi 25% pada hari Jumat karena pembicaraan perdagangan bergerak terlalu lambat.
"Kami merasa kami berada di jalur yang tepat untuk mencapai suatu tempat. Selama pekan lalu, kami telah melihat erosi komitmen oleh China. Bahwa dalam pandangan kami tidak dapat diterima, " kata Perwakilan Dagang AS Robert Lighthizer, yang menjabarkan lebih lanjut tentang media sosial presiden tersebut. ancaman, per Bloomberg.
Ketakutan di seluruh pasar keuangan agak berkurang kemudian pada hari perdagangan global ketika muncul bahwa delegasi China masih berencana untuk mengunjungi Washington pada hari Kamis dan Jumat minggu ini untuk memperbaiki poin dalam negosiasi yang sedang berlangsung.
Dari sudut pandang teknis, dana terbalik yang diperdagangkan di bursa China (ETF) menembus di atas area-area utama konsolidasi pada sesi perdagangan Senin untuk mengantar pada tingkat volatilitas yang tinggi ketika pembicaraan kawat tinggi antara kedua negara berlanjut. Mereka yang ingin bertaruh melawan saham China harus memperhatikan ketiga dana dan taktik perdagangan yang dibahas di bawah ini.
Direxion Daily FTSE China, Beruang 3X Saham ETF (YANG)
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Saham ETF (YANG) bertujuan untuk memberikan tiga kali pengembalian harian terbalik dari Indeks FTSE China 50. Tolok ukurnya terdiri dari 50 saham Cina terbesar yang diperdagangkan di Bursa Efek Hong Kong dengan kecenderungan yang cukup besar terhadap sektor jasa keuangan dan komunikasi. YANG bukan permainan "seluruh China" yang komprehensif, karena tidak termasuk saham-A Cina yang diperdagangkan di daratan dan perusahaan-perusahaan Cina yang hanya terdaftar di Amerika Serikat. Likuiditas lebih dari 370.000 saham berpindah tangan setiap hari dan spread sempit 0, 06% membuat ETF menjadi favorit para trader ketika mengambil taruhan leverage jangka pendek terhadap saham Cina. Pada 7 Mei 2019, YANG memiliki lebih dari $ 90 juta dalam aset bersih, menawarkan hasil dividen 1, 08% dan turun 36, 69% pada tahun tersebut. Biaya manajemen 1, 08% dana itu duduk 14 basis poin di atas rata-rata kategori.
Divergensi bullish antara indeks kekuatan relatif (RSI) dan harga YANG terjadi antara posisi terendah Februari dan April, yang berarti bahwa, ketika harga ETF membuat rendah yang lebih rendah, indikator membuat rendah yang lebih dangkal. Ini menunjukkan memudarnya momentum penjual yang dapat menghasilkan pembalikan ke sisi atas. Baru-baru ini, pembeli mendorong harga dana di atas area konsolidasi Senin pada volume terberat dalam 12 bulan terakhir, menunjukkan keyakinan dari kenaikan. Trader yang membeli breakout harus menetapkan order take-profit antara $ 55 dan $ 56, di mana harga dapat menemukan perlawanan dari garis tren yang lebih rendah dari rentang perdagangan sebelumnya dan SMA (simple moving average) 200 hari. Pertimbangkan untuk berhenti di bawah level terendah bulan ini di $ 41, 94.
Direxion Daily CSI 300 China Saham Beruang 1X Saham (CHAD)
Dibentuk pada pertengahan 2015, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Saham (CHAD) berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja harian terbalik dari Indeks CSI 300. Indeks yang mendasarinya terdiri dari 300 saham Cina terbesar yang diperdagangkan di bursa Shanghai dan Shenzhen. CHAD menyediakan akses ke saham-A China eksklusif yang umumnya tersedia untuk diperdagangkan hanya untuk warga China daratan, menjadikannya instrumen yang sangat baik bagi mereka yang ingin memperpendek saham ini. Dengan spread 0, 12% dan volume perdagangan rata-rata sekitar 40.000 saham per hari, pedagang mungkin ingin menggunakan limit order untuk meminimalkan selip. ETF memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 21, 86 juta, membayar hasil dividen 2, 32% yang menarik dan diperdagangkan turun 26, 05% YTD pada 7 Mei 2019. Pedagang membayar biaya manajemen 0, 85%.
Saham CHAD telah menghabiskan sebagian besar 2019 di terjun bebas pada harapan terobosan kesepakatan perdagangan. Namun, tweet ancaman tarif Presiden Trump mengirim bulls menginjak kembali ke dana pada hari Senin, 6 Mei, untuk menciptakan celah di atas garis tren turun empat bulan. Seperti YANG, divergensi bullish antara harga dan RSI muncul pada grafik CHAD, menunjukkan bahwa ada dasar yang signifikan. Carilah harga untuk menguji $ 35, di mana pertemuan resistensi menunggu dari garis horizontal dan SMA 200-hari. Stop bisa duduk di bawah celah rendah candlestick kemarin di $ 30, 27 atau di bawah SMA 50-hari.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Dengan basis aset sebesar $ 34, 8 juta, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) memiliki tujuan mengembalikan dua kali pengembalian harian terbalik dari Indeks FTSE China 50. Dana penumpu memberikan taruhan yang baik terhadap perusahaan milik negara China dengan eksposur di atas rata-rata untuk perusahaan keuangan, energi dan telekomunikasi. Perusahaan-perusahaan indeks tolok ukur teratas berdasarkan bobot termasuk konglomerat teknologi Tencent Holdings Limited (TCEHY) sebesar 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) sebesar 8, 58% dan Bank Industri dan Komersial China Limited (IDCBY) sebesar 6, 83%. Diperdagangkan pada $ 59, 69 dengan hasil dividen 0, 45% dan membebankan biaya manajemen 0, 95% yang kompetitif, ETF memiliki pengembalian YTD -25, 97% pada 7 Mei 2019.
Meskipun harga saham FXP ditutup jauh dari tertinggi sesi, masih membuat celah di atas konsolidasi baru-baru ini yang dapat memicu lebih banyak pembelian dalam jangka pendek hingga menengah. RSI berada jauh di bawah level overbought, yang memberikan harga banyak ruang untuk mendorong lebih tinggi sebelum konsolidasi lebih lanjut. Lihatlah keuntungan bank dalam jangka hingga SMA 200-hari. Pedagang yang lebih agresif mungkin ingin menetapkan target laba di dekat ayunan tertinggi Oktober 2018 di $ 85, 47. Kelola risiko dengan memotong perdagangan yang hilang jika harga ETF turun di bawah harga terendah pada hari Jumat, 3 Mei, di $ 56, 63.
StockCharts.com
