DEFINISI Indeks ARM
Indeks ARM (adjustable-rate mortgage) adalah suku bunga acuan yang terikat hipotek suku bunga yang disesuaikan. Suku bunga hipotek yang dapat disesuaikan terdiri dari nilai indeks ditambah margin. Indeks yang mendasari hipotek tingkat-disesuaikan adalah variabel, sementara marginnya konstan. Ada beberapa indeks populer yang digunakan untuk berbagai jenis hipotek dengan tingkat penyesuaian.
Ini juga disebut sebagai "suku bunga terindeks sepenuhnya."
BREAKING DOWN ARM Index
Indeks yang mengikat tingkat hipotek disesuaikan dapat membuat perbedaan selama masa hipotek. Sebagai contoh, satu indeks hipotek populer adalah indeks MTA (Monthly Treasury Average). Ini adalah perhitungan rata-rata bergerak, dan karenanya memiliki "efek jeda." Jika suku bunga diharapkan naik, hipotek yang dikaitkan dengan indeks MTA mungkin lebih ekonomis daripada hipotek yang dikaitkan dengan indeks tanpa perhitungan rata-rata bergerak, seperti indeks LIBOR satu bulan.
Namun, peminjam harus mempertimbangkan lebih dari indeks ketika memilih hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan. Banyak variabel lain, seperti margin dan struktur batas suku bunga, adalah pertimbangan penting.
Bagaimana Perbedaan Indeks ARM Diterapkan
Setiap indeks memiliki karakteristiknya sendiri yang membedakannya. Sebagai indeks global, London InterBank Offers Rates (LIBOR) adalah barometer untuk ekonomi dunia dan digunakan oleh investor yang beroperasi secara internasional. Indeks ini didasarkan pada tingkat bunga yang dikenakan di antara bank-bank yang berbasis di London untuk transaksi pinjaman di antara mereka. Indeks LIBOR sering digunakan sebagai indeks ARM untuk mencakup interval yang bisa satu bulan, tiga bulan, enam bulan, atau satu tahun.
Indeks suku bunga pinjaman primata difokuskan pada Amerika Serikat karena pasar mengikat sistem perbankan nasional. Ini adalah suku bunga jangka pendek yang melihat umum digunakan oleh semua bentuk pemberi pinjaman, termasuk serikat kredit, bank dan lembaga lainnya. Suku bunga dasar biasanya digunakan dalam penentuan harga pinjaman jangka pendek dan menengah, atau untuk penyesuaian pada interval waktu tertentu pada pinjaman jangka panjang.
Indeks ini konsisten di seluruh negara untuk memungkinkan perbandingan pinjaman terlepas dari di mana mereka ditawarkan. Sebagai contoh, tingkat primata akan sama di California atau Maine, yang menjadikan aspek khusus hipotek tingkat-disesuaikan lebih banyak menjadi faktor penentu dalam menentukan apakah suatu pinjaman kompetitif atau tidak. Margin pinjaman dan apakah bunga ditetapkan di bawah tingkat primata semua menjadi elemen dalam membandingkan penawaran pinjaman.
