Kontrak berjangka minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) telah mematahkan dukungan psikologis pada $ 50 setelah 2, 5-bulan, 40% kecelakaan kecil yang dimulai di atas $ 70-an. Implikasinya sangat bearish karena instrumen ini mungkin bertindak sebagai indikator insiden bersama, turun karena meningkatnya peluang untuk perlambatan ekonomi. Jika demikian, pemangkasan pasokan mungkin tidak menghentikan pendarahan, menyiapkan panggung untuk pengujian pada dukungan selama satu dekade pada $ 30-an yang rendah.
Stok energi AS telah dijual ke posisi terendah satu dan dua tahun dalam beberapa minggu terakhir, dengan banyak komponen besar-tutup sekarang menguji posisi terendah yang dalam diposting pada kuartal pertama 2016. Jika Anda ingat, tidak ada yang berbicara tentang manfaat dari rendah - minyak mentah mahal selama guncangan sistem itu, yang menghasilkan banyak seruan untuk keruntuhan ekonomi yang serupa dengan 2008. Cari sentimen bearish yang sama jika tekanan jual berlanjut ke 2019.
Masalah pasokan minyak mentah telah mendominasi tajuk utama energi sepanjang tahun 2018, dengan sanksi Iran dan kecepatan rekor produksi AS yang memaksa OPEC untuk melihat pengurangan produksi untuk menstabilkan harga. AS sekarang memproduksi lebih dari 11 juta barel per hari sementara seorang presiden yang bebas berpendapat bahwa permintaan pada akhirnya akan menyusul pasokan yang tumbuh dengan cepat. Ini adalah kombinasi berbahaya dalam industri yang ditandai oleh siklus boom dan bust yang ekstrem.
Grafik Minyak Mentah (2005 - 2018)
Investing.com
Minyak mentah WTI pecah di atas resistensi empat tahun di level rendah $ 30 pada tahun 2004, mengangkat tren kenaikan bersejarah yang mencapai mendekati $ 150 pada tahun 2008. Minyak itu jatuh selama keruntuhan ekonomi, menemukan dukungan pada level breakout 2004 beberapa bulan. kemudian. Gelombang pemulihan berakhir di dekat $ 114 dan retracement 0, 786 Fibonacci sell-off pada tahun 2011, memberi jalan bagi pola segitiga simetris luas yang menembus ke downside di 2014.
Aksi jual ke 2016 berakhir beberapa poin di bawah level rendah 2008, menghasilkan kenaikan sederhana yang mengukir tiga gelombang ke retracement 0, 618 dari penurunan dua tahun dan garis tren yang dibentuk oleh puncak 2008 dan 2014. Penurunan saat ini sekarang telah melepaskan hampir 60% dari keuntungan yang diposting antara 2016 dan 2018 sambil mengukir gelombang terakhir dari segitiga menurun 14-tahun. Paling tidak, struktur bearish ini pada akhirnya akan menghasilkan tes pada posisi terendah 2008 dan 2016.
Saham Energi dalam Retret
Aksi harga dalam stok energi AS telah mengikuti dalam beberapa bulan terakhir, membuang beberapa nama terkenal ke posisi terendah 2016 mereka. Layanan minyak telah mengambil pukulan terbesar sejauh ini, dengan VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) memecah dukungan selama satu dekade dan jatuh ke dalam tes di terendah 2002, yang juga menandai terendah sepanjang masa. Pada gilirannya, ini memprediksi bahwa komponen yang masih menguji rendahnya 2016 akan menawarkan penjualan pendek yang menguntungkan.
TradingView.com
Saham Halliburton Company (HAL) mencapai puncaknya di pertengahan $ 50-an pada 2008 dan dijual kepada remaja rendah selama keruntuhan ekonomi. Saham memantul ke tertinggi sebelumnya pada 2011 dan berbalik, akhirnya membukukan rendah yang lebih tinggi di pertengahan $ 20-an. Reli tahun 2014 mencapai level tertinggi sepanjang masa di $ 74, 33 sebelum berbalik arah dalam breakout gagal yang menghasilkan perjalanan lain ke remaja rendah pada 2016. Saham sekarang diperdagangkan kurang dari dua poin di atas level dukungan kritis ini.
Kerusakan memiliki potensi untuk menghasilkan potongan rambut 50% tambahan yang membuang energi raksasa ke rendah 2008. Hanya satu level dukungan yang terletak di antara level breakdown dan target turunnya, yang dihasilkan oleh aksi jual tajam pada 2010 yang berbalik pada $ 21, 10 (garis hitam). Lebih penting lagi, pantulan yang dimulai pada $ 20 rendah tidak mungkin untuk mendapatkan daya tarik karena saham akan diperdagangkan di bawah resistensi berat di.786 Fibonacci retracement dari tren naik enam tahun di pertengahan $ 20-an.
Garis bawah
Minyak mentah WTI telah dibuang ke pertengahan $ 40-an setelah melampaui sekitar $ 75 pada Oktober. Penurunan brutal ini menandakan penurunan berikutnya dari tren turun 10-tahun yang kompleks yang menargetkan dukungan di $ 30-an rendah. Stok energi telah turun dalam simpati selama kekalahan ini dan sekarang sedang menguji posisi terendah multi-tahun.
