Investor ekuitas yang mencari untung dari kenaikan harga minyak di tengah meningkatnya kekerasan di Timur Tengah harus fokus pada delapan stok energi dan pemasok yang diposisikan secara unik untuk mengungguli. Saham yang bisa melihat kenaikan berkelanjutan terbesar termasuk produsen energi Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp (MUR), Pioneer Natural Resources Co (PXD), dan EOG Resources Inc. (EOG). Juga siap untuk mendapatkan keuntungan adalah pemasok industri energi seperti pembuat katup dan segel Flowserve Corp (FLS), pembuat kompresor Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), pembuat katup Circor International Inc. (CIR), dan General Electric Co. (GE), yang memiliki 40% saham di Baker Hughes (BHGE). Stok ini disorot dalam beberapa laporan di Barron seperti diuraikan di bawah ini.
Signifikansi Bagi Investor
Itu adalah penghancuran sebagian besar ladang minyak Arab Saudi selama akhir pekan yang mendorong harga minyak naik 15% pada hari Senin, salah satu aksi unjuk rasa terbesar yang pernah ada. Sementara harga minyak turun sebanyak 6% pada awal Selasa sore di tengah laporan bahwa ladang minyak Arab Saudi akan kembali beroperasi dalam dua hingga tiga minggu, harga tetap jauh lebih tinggi daripada dalam beberapa bulan terakhir - dan lebih banyak serangan di Timur Tengah dapat menyebabkan lebih banyak paku minyak. Katalis ini dapat mendorong 8 stok ini lebih tinggi lagi. Saham-saham seperti Brigham Minerals, Murphy Oil Corp, Pioneer Natural Resources Co, EOG Resources dan Circor International menarik kembali pada hari Selasa, tetapi mereka masih diperdagangkan dengan tajam lebih tinggi daripada sebelum serangan drone pada hari Sabtu di Arab Saudi.
Produsen Minyak Dengan Lindung Nilai Terendah
Analis minyak Goldman Sachs, Brian Singer merekomendasikan untuk melihat produsen energi yang sama-sama memiliki eksposur besar terhadap minyak dan memiliki tingkat produksi terendah yang dilindungi untuk kuartal keempat, seperti diuraikan oleh Barron's. Perusahaan yang telah melakukan lindung nilai lebih banyak, menggunakan futures dan opsi untuk melindungi terhadap penurunan harga minyak, terkunci dalam harga tertentu dan memiliki sedikit kenaikan. Sebaliknya, EOG dan Brigham memiliki lindung nilai minyak kurang dari 10% untuk tahun depan, yang kurang dari setengah rata-rata 22% di antara produsen, menurut Singer.
Industrials 'Berminyak'
Perusahaan industri dengan paparan pasar akhir energi tinggi juga harus mendapat manfaat dari melonjaknya permintaan Q4 dan 2020 jika harga minyak tetap tinggi, menurut laporan Barron lain. Industri “berminyak” ini menyediakan pasokan termasuk katup, pompa, dan truk untuk produsen, pengolah, dan distributor energi.
Flowserve, yang telah jatuh jauh dari tertinggi di atas $ 70 per saham pada tahun 2014, melonjak minggu ini menjadi sekitar $ 49 per saham. Perusahaan menghasilkan sekitar 40% dari penjualannya dari pasar energi. Dan Circor International menghubungkan kira-kira setengah dari penjualannya ke pasar energi, dibandingkan dengan Gardner Denver Holdings, sekitar 30% dari penjualan, per Barron's.
GE berdiri untuk mendapatkan sebagai salah satu industri berminyak dengan 40% sahamnya di Baker Hughes, yang sekarang jauh lebih berharga karena kenaikan harga minyak. GE berencana untuk menjual sebagian saham Baker Hughes dalam penawaran saham sekunder.
Apa berikutnya
Yang pasti, saham dengan eksposur tertinggi ke atas minyak sama-sama berisiko jatuh jika harga turun. Arah harga minyak setelah serangan di Arab Saudi, dan keterlibatan AS di Timur Tengah, masih belum pasti.
