DEFINISI SEC Form F-8
SEC Form F-8 adalah pengarsipan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) oleh penerbit Kanada yang diperdagangkan secara publik untuk mendaftarkan sekuritas yang ditawarkan dalam kombinasi bisnis, merger dan pertukaran yang membutuhkan suara pemegang saham. Formulir SEC F-8 hanya dapat digunakan jika surat edaran untuk pengambilalihan atau kombinasi bisnis sebelumnya disiapkan. Efek yang terdaftar dalam Formulir SEC F-8 harus ditawarkan kepada pemegang AS dengan ketentuan yang tidak kalah menguntungkannya dengan yang diberikan kepada pemegang saham asing. Formulir SEC F-8 bertindak sebagai sampul untuk pendaftaran Kanada yang relevan dan dokumentasi pengungkapan yang disyaratkan oleh undang-undang dan peraturan sekuritas Kanada.
BREAKING DOWN SEC Form F-8
Formulir SEC F-8, berjudul, "Pernyataan Pendaftaran Menurut Undang-Undang Bursa Efek 1933 untuk Efek Penerbit Kanada Tertentu yang Akan Diterbitkan dalam Penawaran Bursa atau Kombinasi Bisnis, " harus diajukan jika: 1) surat berharga diterbitkan dalam pertukaran penawaran di mana pemegang AS memiliki kurang dari 25% dari kelas efek yang beredar yang tunduk pada pertukaran; atau 2) sekuritas diterbitkan dalam kombinasi bisnis di mana pemegang AS akan memiliki kurang dari 25% dari kelas sekuritas setelah penyelesaian transaksi. Secara umum, SEC Form F-8 digunakan untuk mendaftarkan saham biasa; dengan pengecualian tertentu, sekuritas derivatif tidak dapat didaftarkan dengan formulir.
Dalam hal persyaratan kelayakan untuk pengajuan formulir dengan SEC, kedua perusahaan yang terlibat dalam transaksi harus: 1) dimasukkan atau diorganisir berdasarkan hukum Kanada atau provinsi atau wilayah Kanada lainnya; 2) telah memiliki kelas sekuritas yang terdaftar di salah satu dari tiga bursa utama negara itu selama 12 bulan kalender segera sebelum pengajuan formulir; dan 3) memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 75 juta atau lebih.
Contoh
Metro Inc., distributor makanan dan obat-obatan yang berbasis di Montreal, mengajukan pernyataan pendaftaran pada Formulir SEC F-8 pada Mei 2018 untuk saham yang ditawarkan atau diterbitkan sehubungan dengan akuisisi The Jean Coutu Group, rantai toko obat yang juga berkantor pusat di provinsi Quebec. Karena kurang dari 25% saham akan dipegang oleh investor AS setelah menyelesaikan kombinasi, SEC Form F-8 diterapkan.
