Pedagang selalu mencari peluang untuk menghasilkan uang. Mampu menghasilkan laba tergantung pada beberapa faktor yang berbeda termasuk keadaan dan kondisi pasar, serta waktu yang baik. Faktor-faktor ini, bersama dengan toleransi risiko dan tujuan pedagang umumnya membantu membentuk strategi perdagangannya.
Mengembangkan strategi dapat membantu pedagang memastikan dia mendapatkan hasil yang teratur sambil menghindari bias keuangan perilaku. Semua ini juga berlaku bagi siapa saja yang berdagang di pasar valuta asing. Salah satu strategi yang digunakan pedagang di pasar ini disebut arbitrage. Artikel ini menguraikan dasar-dasar strategi ini dan bagaimana ini digunakan dalam dunia investasi.
Pengambilan Kunci
- Arbitrage terjadi ketika sekuritas dibeli di satu pasar dan secara bersamaan dijual di pasar lain dengan harga lebih tinggi. Ini menghasilkan keuntungan dari perbedaan harga temporer. Arbitrage dianggap sebagai keuntungan bebas risiko bagi investor atau pedagang. Pedagang mencoba untuk mengeksploitasi peluang arbitrage seperti membeli saham di valuta asing di mana harga belum disesuaikan untuk nilai tukar berfluktuasi.
Apa itu Arbitrage?
Arbitrage pada dasarnya membeli sekuritas di satu pasar dan secara bersamaan menjualnya di pasar lain dengan harga lebih tinggi, sehingga mendapat untung dari perbedaan temporer dalam harga. Ini dianggap sebagai keuntungan bebas risiko bagi investor / pedagang.
Dalam konteks pasar saham, pedagang sering mencoba memanfaatkan peluang arbitrase. Sebagai contoh, seorang pedagang dapat membeli saham pada valuta asing di mana harga belum disesuaikan dengan nilai tukar yang terus berfluktuasi. Oleh karena itu, harga saham pada valuta asing undervalued dibandingkan dengan harga pada pertukaran lokal dan pedagang dapat memperoleh keuntungan dari perbedaan ini.
Arbitrage
Contoh Arbitrage
Berikut adalah contoh peluang arbitrase. TD Bank (TD) melakukan perdagangan di Toronto Stock Exchange (TSX) dan New York Stock Exchange (NYSE). Katakanlah TD diperdagangkan untuk $ 63, 50 CAD di TSX dan $ 47, 00 USD di NYSE. Nilai tukar USD / CAD adalah $ 1, 35, yang berarti bahwa 1 dolar AS = $ 1, 37 CAD. Dengan nilai tukar ini, $ 47 USD = $ 64, 39 CAD.
Jelas, ada peluang untuk arbitrase di sini karena, mengingat nilai tukar, TD dihargai berbeda di kedua pasar. Seorang pedagang dapat membeli saham TD di TSX seharga $ 63, 50 CAD dan menjual keamanan yang sama di NYSE seharga $ 47, 00 USD — setara dengan $ 64, 39 CAD — menjaringkan mereka $ 0, 89 CAD per saham ($ 64, 39 - $ 63, 50) untuk transaksi.
Bahkan ketika pasar memiliki perbedaan harga antara dua barang yang sama, tidak selalu ada peluang arbitrase.
Garis bawah
Jika semua pasar sangat efisien, tidak akan pernah ada peluang arbitrase — tetapi pasar jarang tetap sempurna. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah biaya transaksi. Mereka dapat mengubah situasi arbitrase yang mungkin menjadi situasi yang tidak menguntungkan investor. Misalnya, pertimbangkan skenario dengan saham TD Bank di atas. Jika biaya perdagangan per saham atau dalam biaya total lebih dari total pengembalian arbitrase, peluang arbitrase akan dihapus.
