Berbagai titik data terus mengkonfirmasi jalur pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang tidak mengikuti indeks cap-weighted, yang juga dikenal sebagai beta pintar. Survei beta pintar institusional global tahunan kelima dari penyedia indeks FTSE Russell menunjukkan bahwa persentase substansial dari pemilik aset global sudah merangkul strategi yang secara fundamental tertimbang atau sedang mempertimbangkan untuk melakukannya.
"Pada 2018, 91% pemilik aset secara global memiliki alokasi investasi beta pintar, telah mengevaluasi atau berencana untuk mengevaluasi beta pintar dalam 18 bulan ke depan, " kata FTSE Russell.
Pada akhir kuartal pertama, ada kurang dari 1.300 produk yang diperdagangkan di bursa beta pintar (ETPs) yang terdaftar di seluruh dunia, kurang dari setengah jumlah produk dengan topi-tertimbang. Namun, ETP beta pintar memiliki lebih dari $ 641 miliar aset gabungan yang dikelola dan telah mengalami tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 32, 6% selama lima tahun terakhir dibandingkan dengan 20, 9% untuk dana berbobot topi, menurut data ETFGI.
Sementara lebih dari setengah pemilik aset di Inggris dan AS, pasar ETF terbesar di dunia, tetap tidak yakin dengan pendekatan beta pintar terbaik, survei FTSE Russell menunjukkan peningkatan 16% dalam penggunaan beta pintar dan pertimbangan selama lima tahun terakhir. Dalam arena beta pintar, dana multi-faktor diharapkan menjadi sumber pertumbuhan yang signifikan. ETF multi-faktor menggabungkan paparan terhadap beberapa faktor investasi, seperti pertumbuhan, volatilitas rendah dan nilai. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Multi-Faktor Come of Age .)
"Di antara pemilik aset global yang disurvei pada 2018, strategi multi-faktor kombinasi beta pintar digunakan oleh 49%, kenaikan penting dari 20% ketika pertama kali diukur pada 2015, " kata FTSE Russell. "Di antara pemilik aset global yang disurvei pada 2018, strategi multi-faktor kombinasi beta pintar digunakan oleh 49%, kenaikan penting dari 20% ketika pertama kali diukur pada 2015." Beberapa ETF multi-faktor yang paling populer termasuk JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta AS Large-Cap ETF (GSLC) dan FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
Survei FTSE Russell juga menyoroti meningkatnya minat dalam strategi lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG), suatu bidang yang secara luas diharapkan menjadi batas pertumbuhan baru untuk dana beta pintar.
"Meskipun entri yang relatif baru ke survei tahunan FTSE Russell, indeks beta pintar yang mengukur faktor lingkungan, sosial & tata kelola (ESG) jelas meningkat, " kata FTSE Russell. "Hampir 40% pemilik aset yang disurvei mengantisipasi penerapan pertimbangan ESG untuk strategi beta pintar dalam 18 bulan ke depan. Dan, terutama, pemilik aset mencari strategi berbasis indeks ESG untuk alasan kinerja dan bukan hanya alokasi aset atau barang sosial. Dalam 2018, 44% pemilik aset yang disurvei mempertimbangkan ESG karena alasan kinerja, kenaikan 13% dari 2017 ketika kesadaran indeks beta pintar ESG dan penggunaan pertama kali diukur. " Hanya delapan ETF ESG yang terdaftar di AS yang memiliki lebih dari $ 100 juta aset yang dikelola.
