Sementara Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) telah memperoleh kenaikan year-to-date (YTD) sebesar 3, 04% pada Juni 2018, mitra bermodal kecil, Russell 2000 Index, telah memberikan keuntungan lebih dari tiga kali jumlah itu - kembali 9, 77% pada periode yang sama. Ini mengikuti di belakang keuntungan dua digit Russell 2000 di 2017.
Banyak analis pasar dan komentator mengaitkan kinerja Russell yang unggul dengan pendapatan kecil dan pertumbuhan pendapatan yang kuat serta perombakan pajak baru-baru ini. "Ketika Anda memiliki lingkungan di mana kita melakukan deregulasi sebagai lawan dari peningkatan peraturan dan kami mengurangi pajak, manajer akan merasa lebih percaya diri, " kata Randy Gwirtzman, co-manager Baron Discovery Fund, dana $ 226 juta yang berfokus pada perusahaan topi kecil, seperti dikutip oleh The Wall Street Journal.
Juga, saham kecil AS biasanya menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka di dalam negeri, yang membantu melindungi mereka dari perselisihan kebijakan perdagangan internasional, seperti kemungkinan perang dagang antara Amerika Serikat dan Cina. Selain itu, karena sebagian besar perusahaan kecil tidak mengekspor bagian signifikan dari produk mereka di luar negeri, dolar AS yang lebih kuat memiliki dampak terbatas pada keuntungan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 ETF untuk Mendapat Manfaat Dari Pembalasan Tarif China .)
Investor yang ingin menambahkan eksposur kecil-kecilan ke portofolio mereka harus mempertimbangkan berinvestasi di salah satu dari empat dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, yang diciptakan pada tahun 2000, melacak kinerja Indeks S&P SmallCap 600. Dana ini mencapainya dengan menginvestasikan sebagian besar kumpulan aset sebesar $ 43, 88 miliar di sekuritas yang membentuk indeks acuan. Sekuritas ini terutama terdiri dari saham-saham kecil AS yang berdagang dengan likuiditas yang cukup. ETF memiliki 600 saham dalam portofolionya, sehingga cukup terdiversifikasi. Kepemilikan teratas termasuk Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) dan Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF memiliki rasio pengeluaran hanya 0, 07%, jauh di bawah rata-rata kategori 0, 30%. Pada Juni 2018, IJR memiliki pengembalian YTD 13, 15% dan membayar dividen 1, 13% kepada investor.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Diluncurkan pada tahun 2009, Schwab US Small-Cap ETF mencoba untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Dow Jones US Small Cap Total Stock Market Index. Indeks patokan termasuk saham AS yang berada di peringkat antara 751 dan 2.500 berdasarkan kapitalisasi pasar. Bobot tersebar relatif merata di seluruh keranjang ETF dari 1.733 saham, dengan tidak ada holding diberikan lebih dari 0, 38% bobot. Kepemilikan teratas dalam portofolio ETF termasuk GoDaddy Inc. Kelas A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) dan Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab US Small-Cap ETF lebih kecil dari IJR tetapi masih merupakan dana yang cukup besar, dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 8, 12 miliar. Investor membayar biaya manajemen tahunan yang rendah sebesar 0, 05%. Pada Juni 2018, SCHA memiliki pengembalian tahunan lima, tiga dan satu tahun masing-masing 13, 58%, 10, 47% dan 21, 65%. Dari tahun ke tahun, dana tersebut telah kembali 9, 87%. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 3 Small-Cap ETFs untuk 2018. )
Portofolio SPDR Cap Kecil ETF (NYSEARCA: SPSM)
Dibentuk pada 2013, ETF Portofolio Small Cap ETF mencoba melacak SSGA Small Cap Index. Dana mencapai ini dengan menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya di sekuritas yang merupakan bagian dari indeks dasar. Indeks benchmark termasuk saham AS yang berada di peringkat antara 1.001 dan 3.000 berdasarkan kapitalisasi pasar. Alokasi aset tersebar di seluruh portofolio dana dari 2.026 saham; lima kepemilikan teratasnya memiliki bobot kumulatif hanya 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) dan Wayfair Inc. Kelas A (NYSE: W) membawa dua bobot tertinggi masing-masing sebesar 0, 33% dan 0, 24%.
Portofolio Small Cap ETF SPDR memiliki basis aset sebesar $ 1, 17 miliar dan membebankan biaya tahunan yang sama dengan SCHA - 0, 05%. SPSM telah mengembalikan 11, 29% selama tiga tahun terakhir dan 10, 13% YTD pada Juni 2018. Dana tersebut menawarkan investor hasil dividen 12 bulan sebesar 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF bertujuan untuk memberikan tiga kali (3x) pengembalian harian dari Indeks Russell 2000. Dana melacak indeks dasar dengan menginvestasikan 57, 32% dari AUM-nya di ETF yang melacak benchmark-nya dan menggunakan berbagai swap, yang merupakan kontrak derivatif, untuk memberikan pengembalian leverage.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF memiliki $ 760, 93 juta aset bersih. Dana tersebut adalah yang paling mahal dari keempatnya dengan rasio pengeluaran sebesar 1, 1% untuk menutupi biaya tambahan dalam menyediakan pengembalian yang diungkit. YTD, dana tersebut telah mengembalikan 27, 62% pada Juni 2018. Penyebaran ketat TNA dan likuiditas yang cukup menjadikannya instrumen perdagangan jangka pendek yang cocok untuk para pedagang yang mencari pengembalian yang diperbesar. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Menilai Saham-Saham Kecil .)
