Apa Itu Investasi Timberland?
Investor yang ingin mendiversifikasi portofolio ekuitas dan produk pendapatan tetapnya dapat berinvestasi di tanah hutan. Ada jutaan hektar hutan kayu di AS yang dimiliki oleh dana pensiun, perwalian amal, investor individu, dan universitas. Investor dapat membeli tanah hutan melalui berbagai kendaraan investasi yang memiliki saham di tanah hutan.
Instrumen investasi Timberland terutama digunakan oleh investor institusi besar seperti dana pensiun publik dan swasta dimana dua aset utama yang mendasarinya adalah pertanian pohon dan hutan alam yang dikelola.
Cara Berinvestasi dalam Investasi Tanah Hutan
Investor dapat mengambil posisi dalam kayu dengan berinvestasi dalam ETF kayu (dana yang diperdagangkan di bursa), yang terdiri dari banyak perusahaan yang memiliki hutan dan menghasilkan produk yang terkait dengan kayu. Juga, investor dapat berinvestasi dalam REIT (perwalian investasi real estat) yang berisi satu pemilik lahan berhutan dan menghasilkan produk-produk terkait kayu.
Hasilkan Untung dengan Timberland
Ada beberapa cara di mana investor dapat memperoleh tingkat pengembalian atas investasi kayu.
Pertumbuhan Biologis
Pertumbuhan biologis berarti bahwa ketika pohon tumbuh, mereka meningkatkan berat dan kepadatan. Ketika pertumbuhan biologis menambah volume, pohon-pohon menjadi lebih bernilai dengan basis per ton.
Pertumbuhan Nilai Produk
Pergerakan kelas produk ke atas terjadi ketika pohon tumbuh dan matang seiring waktu, jumlah aplikasi untuk kayu meningkat. Sebagai contoh, pohon yang digunakan untuk membuat kertas biasanya membutuhkan waktu lebih dari sepuluh tahun untuk tumbuh sebelum dapat digunakan untuk produk kertas.
Apresiasi Tanah
Apresiasi tanah dapat terjadi jika kayu tersebut terletak di real estat yang berharga. Misalnya, jika lahan berhutan terletak di dekat daerah berpenduduk, tanah tersebut dapat dikonversi menjadi lapangan golf atau pusat perbelanjaan setelah kayu dipanen.
Apresiasi Harga
Apresiasi harga kayu dapat terjadi karena permintaan untuk perumahan meningkat. Kayu lunak biasanya digunakan dalam konstruksi rumah. Akibatnya, ekonomi ekspansif dan pasar perumahan dapat menyebabkan peningkatan kayu karena permintaan akan kayu lunak tinggi.
Pertumbuhan yang mantap adalah salah satu alasan mengapa hutan digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Manfaat Lain dari Investasi Kayu
Manfaat investasi lahan hutan muncul dari kecenderungan investasi cenderung meningkat dalam jangka panjang dan tidak menderita dari koreksi pasar saham yang dapat mempengaruhi instrumen investasi lainnya seperti saham dan obligasi. Pertumbuhan yang mantap adalah salah satu alasan mengapa hutan digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Ketika harga dalam ekonomi meningkat, laba atas saham biasanya berkurang. Karena kayu naik dari waktu ke waktu, investasi memungkinkan portofolio untuk mengambil manfaat dari inflasi harga kayu.
Risiko dari Investasi Tanah Hutan
Investasi Timberland bukanlah investasi sempurna yang berarti mereka rentan terhadap risiko, yang dapat mencakup:
- Harga pembelian yang tinggi dapat menekan pengembalian dari waktu ke waktu jika investasi lahan hutan pada awalnya dinilai terlalu tinggi. Bencana alam dapat menghancurkan hutan yang mengikis investasi. Kemerosotan pasar rumah dapat mengganggu permintaan kayu sehingga menghasilkan harga yang lebih rendah.
Pengambilan Kunci
- Investor institusional besar seperti dana pensiun publik dan swasta terutama menggunakan instrumen investasi lahan hutan. ETF pendorong (dana yang diperdagangkan di bursa) terdiri dari banyak perusahaan yang memiliki hutan dan menghasilkan produk-produk terkait kayu. Ada beberapa cara di mana investor dapat memperoleh nilai pengembalian investasi kayu termasuk pertumbuhan biologis, dan harga dan apresiasi tanah. Guggenheim Timber (CUT) adalah ETF yang terdiri dari lebih dari dua lusin perusahaan yang menghasilkan produk kayu atau memiliki hutan.
Contoh Dunia Nyata dari Investasi Tanah Hutan
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, ada sejumlah cara untuk berinvestasi di hutan kayu selain membeli tanah sebagai investor individu. Beberapa kendaraan investasi tersebut meliputi:
Guggenheim Timber (CUT) adalah ETF yang terdiri dari lebih dari dua lusin perusahaan yang menghasilkan produk kayu atau memiliki hutan. Hasil dividen pada dana kayu global ini biasanya lebih dari 3% per tahun.
ETF iShares S&P Global Timber & Forestry Index (WOOD) melacak S&P Global Timber & Forestry Index dan biasanya menghasilkan hasil dividen lebih dari 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) adalah REIT yang berinvestasi di lahan hutan untuk memproduksi, menjual, dan mendistribusikan produk-produk hutan. Weyerhaeuser Co. adalah salah satu pemilik lahan hutan terbesar di dunia.
Penting untuk dicatat bahwa REIT biasanya akan memiliki lebih banyak volatilitas atau fluktuasi harga karena itu REIT berinvestasi di satu perusahaan dibandingkan dengan ETF hutan, yang lebih beragam. Namun, pengembaliannya mungkin juga berbeda untuk masing-masing investasi yang diuraikan di atas. Seperti biasa, setiap investasi lahan hutan harus menjadi bagian dari portofolio investasi yang seimbang.
