Indeks S&P 500 mencapai tertinggi sepanjang masa Rabu lalu, yang membantu saham menutup minggu dan bulan dengan catatan positif. Hasil keuangan kuartal kedua yang kuat telah memicu reli selama tiga bulan terakhir, tetapi kesepakatan NAFTA sementara Presiden Trump dengan Meksiko dan melanjutkan pembicaraan dengan Kanada sebagian besar bertanggung jawab atas peningkatan baru-baru ini.
Meskipun reli terus berlangsung, risiko terus meningkat baik di AS maupun di seluruh dunia. Presiden Trump diperkirakan akan mengenakan tarif impor impor China senilai $ 200 miliar setelah periode komentar publik berakhir minggu ini. Cina telah mengancam akan menampar tarif senilai $ 60 miliar lainnya sebagai tanggapan terhadap tarif baru yang dapat menekan pasar.
Risiko geopolitik ini diperbesar lebih banyak lagi mengingat bahwa saham AS terus diperdagangkan mendekati tertinggi sepanjang masa. Rasio P / E 12 bulan ke depan S&P 500 berada di 16, 8x, yang jauh di atas rata-rata sepuluh tahun 14, 4x. Panduan berwawasan ke depan dari perusahaan S&P 500 juga tampak bearish, dengan 72 perusahaan menerbitkan panduan EPS negatif dan hanya 24 yang mengeluarkan panduan positif.
Minggu depan, pedagang akan mengamati dengan cermat beberapa indikator ekonomi utama, termasuk penjualan kendaraan bermotor pada 5 September, laporan ketenagakerjaan ADP dan pesanan pabrik pada 6 September, dan tentu saja, laporan ketenagakerjaan pada 7 September. Investor juga akan mengawasi tentang perkembangan baru dalam pembicaraan NAFTA dan tarif China selama minggu mendatang.
S&P 500 Mencapai Tertinggi Baru
SPDR S&P 500 ETF (SPY) secara singkat pecah dari resistensi garis tren ke tertinggi sepanjang masa minggu lalu sebelum bergerak kembali di bawah dukungan garis tren. Pedagang harus memperhatikan penembusan dari level-level ini menuju resistensi R2 pada $ 293, 44 atau gangguan ke dukungan R1 di $ 287, 39 selama minggu mendatang. RSI melayang di dekat kondisi overbought dengan pembacaan 67, 52, tetapi MACD tetap dalam tren naik bullish untuk saat ini.
Industrials Menyerah
The ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) berhasil mendapatkan keuntungan kecil minggu lalu setelah pindah dari level resistance garis tren dekat $ 262, 50. Pedagang harus memperhatikan rebound dari dukungan R1 di $ 259, 25 untuk menguji ulang tren garis tren atau penembusan yang lebih rendah untuk bereaksi tertinggi di sekitar $ 255, 00. Melihat indikator teknis, RSI tampak agak tinggi di 63, 89, sementara MACD bisa melihat crossover bearish jangka pendek.
Saham Teknologi Terus Lebih Tinggi
Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) bergerak lebih tinggi minggu lalu setelah menembus dari tertinggi sebelumnya dan resistensi R1 di $ 183, 03, tetapi indeks tetap dalam saluran harga bullish. Pedagang harus memperhatikan pergerakan menuju garis tren dan resistensi R2 pada $ 189, 61 atau gerakan yang lebih rendah untuk menguji kembali dukungan R1 selama minggu mendatang. RSI pindah ke wilayah overbought dengan pembacaan 70, 67, tetapi MACD tetap dalam tren naik bullish yang kuat.
Tren Topi Kecil Lebih Tinggi
IShares Russell 2000 ETF (IWM) bergerak stabil lebih tinggi selama seminggu terakhir setelah penembusannya dari segitiga naik awal bulan ini. Pedagang harus memperhatikan penembusan dari resistensi R2 di $ 173, 85 ke tertinggi baru atau beberapa konsolidasi di atas garis tren dan dukungan R1 di $ 169, 86. Adapun indikator teknis, RSI tampak tinggi di 67, 66, tetapi MACD tetap dalam tren naik bullish untuk saat ini.
