Dasar-dasar perdagangan saham: ketahui pesanan Anda

Daftar Isi

• Market Order vs. Limit Order
• Pasar dan Batas Biaya Pesanan
• Jenis Pesanan Saham Tambahan
• Garis bawah

Dengan semakin pentingnya teknologi digital dan internet, banyak investor memilih untuk membeli dan menjual saham untuk diri mereka sendiri daripada membayar penasihat komisi besar untuk melakukan perdagangan. Namun, sebelum Anda dapat mulai membeli dan menjual saham, Anda harus mengetahui berbagai jenis pesanan dan kapan mereka sesuai.

, kami akan membahas jenis dasar pesanan saham dan bagaimana mereka melengkapi gaya investasi Anda.

Pengambilan Kunci

• Beberapa jenis pesanan dapat digunakan untuk memperdagangkan saham dengan lebih efektif. Pesanan pasar hanya membeli atau menjual saham pada harga pasar yang berlaku sampai pesanan dipenuhi. Limit order menentukan harga tertentu di mana pesanan harus diisi, walaupun ada tidak ada jaminan bahwa beberapa atau semua pesanan akan berdagang jika batasnya ditetapkan terlalu tinggi atau rendah. Komisi biasanya diturunkan pada pesanan pasar. Pesanan atas, jenis pesanan batas, dipicu ketika suatu saham bergerak di atas atau di bawah tertentu tingkat dan sering digunakan sebagai cara untuk memastikan terhadap kerugian yang lebih besar atau untuk mengunci keuntungan.

Market Order vs. Limit Order

Dua jenis pesanan utama yang harus diketahui oleh setiap investor adalah urutan pasar dan batas pesanan.

Pesanan Pasar

Tatanan pasar adalah jenis perdagangan yang paling dasar. Ini adalah perintah untuk membeli atau menjual segera pada harga saat ini. Biasanya, jika Anda akan membeli saham, maka Anda akan membayar harga pada atau dekat permintaan yang diposting. Jika Anda akan menjual saham, Anda akan menerima harga pada atau di dekat tawaran yang diposting.

Satu hal penting untuk diingat adalah bahwa harga yang diperdagangkan terakhir belum tentu harga di mana pesanan pasar akan dieksekusi. Di pasar yang bergerak cepat dan fluktuatif, harga di mana Anda benar-benar mengeksekusi (atau mengisi) perdagangan dapat menyimpang dari harga yang terakhir diperdagangkan. Harga akan tetap sama hanya ketika harga bid dan ask tepat pada harga yang terakhir diperdagangkan.

Pesanan pasar tidak menjamin harga, tetapi mereka menjamin eksekusi langsung pesanan.

Market order populer di kalangan investor individu yang ingin membeli atau menjual saham tanpa penundaan. Keuntungan menggunakan pesanan pasar adalah Anda dijamin mendapatkan perdagangan penuh; pada kenyataannya, itu akan dieksekusi secepatnya. Meskipun investor tidak tahu harga pasti di mana saham akan dibeli atau dijual, pesanan pasar atas saham yang diperdagangkan lebih dari puluhan ribu saham per hari kemungkinan akan dieksekusi dekat dengan harga penawaran dan permintaan.

Batasi Pesanan

Limit order, kadang-kadang disebut sebagai pending order, memungkinkan investor untuk membeli dan menjual sekuritas dengan harga tertentu di masa depan. Jenis pesanan ini digunakan untuk melakukan perdagangan jika harga mencapai tingkat yang ditentukan sebelumnya; pesanan tidak akan terisi jika harga tidak mencapai level ini. Sebagai akibatnya, limit order menetapkan harga maksimum atau minimum di mana Anda bersedia untuk membeli atau menjual.

Misalnya, jika Anda ingin membeli saham seharga $ 10, Anda dapat memasukkan batas pesanan untuk jumlah ini. Ini berarti bahwa Anda tidak akan membayar satu sen lebih dari $ 10 untuk stok tertentu. Namun, Anda masih mungkin membelinya dengan harga kurang dari $ 10 per saham yang ditentukan dalam pesanan.

Ada empat jenis pesanan terbatas:

• : pesanan untuk membeli sekuritas pada atau di bawah harga yang ditentukan. Limit order harus ditempatkan di sisi pasar yang benar untuk memastikan mereka akan menyelesaikan tugas meningkatkan harga. Untuk pesanan batas pembelian, ini berarti menempatkan pesanan pada atau di bawah tawaran pasar saat ini. Batas Penjualan: perintah untuk menjual sekuritas pada atau di atas harga yang ditentukan. Untuk memastikan harga yang lebih baik, pesanan harus ditempatkan pada atau di atas pasar saat ini. Stop order untuk membeli menjadi aktif hanya setelah level harga yang ditentukan telah tercapai (dikenal sebagai stop level). Buy stop adalah order yang ditempatkan di atas pasar dan sell stop order yang ditempatkan di bawah pasar (kebalikan dari order limit buy dan sell, masing-masing). Setelah level stop tercapai, order akan segera dikonversi menjadi market atau limit order. Sell ​​Stop: perintah untuk menjual sekuritas dengan harga di bawah permintaan pasar saat ini. Seperti stop beli, Stop order untuk menjual menjadi aktif hanya setelah tingkat harga yang ditentukan tercapai.

Pasar dan Batas Biaya Pesanan

Ketika memutuskan antara pasar atau pesanan terbatas, investor harus menyadari biaya tambahan. Biasanya, komisi lebih murah untuk pesanan pasar daripada untuk pesanan terbatas. Perbedaan komisi dapat berkisar antara beberapa dolar hingga lebih dari $ 10. Misalnya, komisi $ 10 untuk pesanan pasar dapat ditingkatkan hingga $ 15 saat Anda membatasi batasannya. Ketika Anda memesan terbatas, pastikan itu bermanfaat.

Katakanlah broker Anda mengenakan biaya $ 7 untuk pesanan pasar dan $ 12 untuk pesanan terbatas. Saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 50 per saham dan Anda ingin membelinya di $ 49, 90. Dengan menempatkan pesanan pasar untuk membeli 10 saham, Anda membayar $ 500 (10 saham x $ 50 per saham) + komisi $ 7, yang merupakan total $ 507. Dengan menempatkan limit order untuk 10 saham pada $ 49, 90 Anda membayar komisi $ 499 + $ 12, yang merupakan total $ 511.

Meskipun Anda menabung sedikit dari membeli saham dengan harga lebih rendah (10 saham x $ 0, 10 = $ 1), Anda akan kehilangan itu dalam biaya tambahan untuk pesanan ($ 5), perbedaan $ 4. Selain itu, dalam kasus limit order, ada kemungkinan bahwa stok tidak jatuh ke $ 49, 90 atau kurang. Dengan demikian, jika terus naik, Anda mungkin kehilangan kesempatan untuk membeli.

Jenis Pesanan Saham Tambahan

Sekarang kami telah menjelaskan dua pesanan utama, berikut adalah daftar beberapa batasan tambahan dan instruksi khusus yang dibolehkan oleh banyak broker berbeda pada pesanan mereka:

• Stop-Loss Order: Juga disebut sebagai pasar berhenti, beli di-stop, atau penjualan di-stop, ini adalah salah satu pesanan yang paling berguna. Pesanan ini berbeda karena, tidak seperti batas dan pesanan pasar, yang aktif segera setelah dimasukkan, pesanan ini tetap tidak aktif sampai harga tertentu dilewati, pada saat itu diaktifkan sebagai pesanan pasar. Misalnya, jika order penjualan stop-loss ditempatkan pada saham XYZ di $ 45 per saham, pesanan akan tidak aktif sampai harga mencapai atau turun di bawah $ 45. Pesanan kemudian akan diubah menjadi pesanan pasar, dan saham akan dijual dengan harga terbaik yang tersedia. Anda harus mempertimbangkan untuk menggunakan jenis pesanan ini jika Anda tidak punya waktu untuk mengawasi pasar secara terus-menerus tetapi membutuhkan perlindungan dari pergerakan turun yang besar. Waktu yang tepat untuk menggunakan stop order adalah sebelum Anda pergi berlibur. Stop-limit Order: Ini mirip dengan stop-loss order, tetapi seperti yang disebutkan namanya, ada batas pada harga di mana mereka akan mengeksekusi. Ada dua harga yang ditentukan dalam perintah stop-limit: harga stop, yang akan mengkonversi order menjadi order jual, dan harga limit. Alih-alih order menjadi order pasar untuk menjual, order jual menjadi limit order yang hanya akan dieksekusi pada harga batas atau lebih baik. Ini dapat mengurangi potensi masalah dengan stop-loss order, yang dapat dipicu saat flash crash ketika harga anjlok tetapi kemudian pulih. All or None (AON): Jenis pesanan ini sangat penting bagi mereka yang membeli saham sen. Pesanan lengkap atau tidak sama sekali memastikan bahwa Anda mendapatkan seluruh jumlah stok yang Anda minta atau tidak sama sekali. Ini biasanya bermasalah ketika stok sangat tidak likuid atau batas ditempatkan pada pesanan. Misalnya, jika Anda melakukan pemesanan untuk membeli 2.000 saham XYZ tetapi hanya 1.000 yang dijual, batasan semua atau tidak sama sekali berarti pesanan Anda tidak akan dipenuhi sampai setidaknya ada 2.000 saham tersedia dengan harga pilihan Anda. Jika Anda tidak membatasi semua atau tidak sama sekali, pesanan 2.000 saham Anda akan terisi sebagian untuk 1.000 saham. Immediate or Cancel (IOC): Perintah IOC mengamanatkan bahwa berapa pun jumlah pesanan yang dapat dieksekusi di pasar (atau pada batas) dalam rentang waktu yang sangat singkat, seringkali hanya beberapa detik atau kurang, diisi dan kemudian sisa pesanan dibatalkan. Jika tidak ada saham yang diperdagangkan dalam interval "langsung" itu, maka pesanan dibatalkan sepenuhnya. Isi atau Bunuh (FOK): Jenis pesanan ini menggabungkan pesanan AON dengan spesifikasi IOC; dengan kata lain, itu mengamanatkan bahwa seluruh ukuran pesanan diperdagangkan dan dalam periode waktu yang sangat singkat, seringkali beberapa detik atau kurang. Jika kondisi tidak terpenuhi, pesanan dibatalkan. Good 'Til Cancelled (GTC): Ini adalah batasan waktu yang dapat Anda lakukan pada pesanan yang berbeda. Pesanan yang dibatalkan dengan baik akan tetap aktif sampai Anda memutuskan untuk membatalkannya. Pialang biasanya akan membatasi waktu maksimum agar pesanan tetap terbuka (aktif) hingga 90 hari. Hari: Jika Anda tidak menentukan jangka waktu kedaluwarsa melalui instruksi GTC, maka pesanan biasanya akan ditetapkan sebagai pesanan hari. Ini berarti bahwa setelah akhir hari perdagangan, pesanan akan kedaluwarsa. Jika tidak ditransaksikan (diisi) maka Anda harus memasukkannya kembali pada hari perdagangan berikutnya. Take Profit: Pesanan take profit (kadang-kadang disebut target laba) dimaksudkan untuk menutup perdagangan dengan laba setelah mencapai tingkat tertentu. Eksekusi order Take Profit menutup posisi. Jenis pesanan ini selalu terhubung ke posisi terbuka dari pending order.

Tidak semua broker atau platform perdagangan online mengizinkan semua jenis pesanan ini. Tanyakan kepada broker Anda jika Anda tidak memiliki akses ke jenis pesanan tertentu yang ingin Anda gunakan.

Garis bawah

Mengetahui perbedaan antara batas dan tatanan pasar merupakan hal mendasar bagi investasi individu. Ada saat-saat di mana satu atau yang lain akan lebih sesuai, dan jenis pesanan juga dipengaruhi oleh pendekatan investasi Anda.

Seorang investor jangka panjang lebih mungkin untuk pergi dengan pesanan pasar karena lebih murah dan keputusan investasi didasarkan pada fundamental yang akan dimainkan selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun, sehingga harga pasar saat ini kurang menjadi masalah. Seorang pedagang, bagaimanapun, mencari untuk bertindak pada tren jangka pendek dalam grafik dan, oleh karena itu, jauh lebih sadar akan harga pasar yang dibayarkan; dalam hal ini, limit order untuk membeli dengan stop-loss order untuk menjual biasanya minimum untuk menyiapkan perdagangan.

Dengan mengetahui apa yang dilakukan setiap pesanan dan bagaimana masing-masing dapat memengaruhi perdagangan Anda, Anda dapat mengidentifikasi pesanan mana yang sesuai dengan kebutuhan investasi Anda, menghemat waktu Anda, mengurangi risiko Anda, dan, yang paling penting, menghemat uang Anda.