Apa itu Analisis Rentang Ditutup Kembali?
Analisis rentang rescaled adalah teknik statistik yang digunakan untuk menganalisis tren dalam deret waktu. Ini dikembangkan oleh ahli hidrologi Inggris Harold Edwin Hurst untuk memprediksi banjir di sungai Nil. Investor telah menggunakannya untuk mencari siklus, pola, dan tren harga saham dan obligasi yang mungkin berulang atau berbalik di masa depan.
Pengambilan Kunci
- Analisis rentang rescaled melihat pada seri data dan menentukan kecenderungan persistensi atau mean-reverting dalam data tersebut. Rentang yang dihitung ulang dapat digunakan untuk menghitung eksponen Hurst, yang dapat memperkirakan nilai atau rata-rata masa depan untuk data tersebut. Eksponen Hurst berfluktuasi antara nol dan satu. Ketika eksponen Hurst lebih besar dari 0, 5, data menunjukkan tren jangka panjang yang kuat, dan ketika H kurang dari 0, 5, tren pembalikan lebih mungkin terjadi.
Memahami Analisis Rentang Berkala
Analisis rentang rescaled dapat digunakan untuk mendeteksi dan mengevaluasi jumlah kegigihan, keacakan, atau rata-rata pengembalian dalam data deret waktu pasar keuangan. Nilai tukar dan harga saham tidak mengikuti jalan acak, atau jalur yang tidak dapat diprediksi, seperti yang akan terjadi jika perubahan harga tidak tergantung satu sama lain. Pasar, dengan kata lain, tidak sepenuhnya efisien, yang berarti ada peluang bagi investor untuk memanfaatkan.
Jika ada tren yang kuat dalam data, itu akan ditangkap oleh eksponen Hurst (eksponen H), yang juga dapat digunakan untuk menilai reksa dana. Eksponen H, yang juga dikenal sebagai indeks ketergantungan jangka panjang, dapat memperkirakan nilai masa depan atau rata-rata untuk data.
Eksponen Hurst berkisar antara nol dan satu, dan mengukur kegigihan, keacakan, atau pengembalian rata-rata. Rangkaian waktu yang menampilkan proses stokastik acak memiliki eksponen H mendekati 0, 5. Ketika H lebih besar dari 0, 5, data menunjukkan tren jangka panjang yang kuat, dan ketika H kurang dari 0, 5, kemungkinan untuk membalikkan tren selama jangka waktu yang dipertimbangkan.
Eksponen H di bawah 0, 5 juga dikenal sebagai efek Joseph, mengacu pada kisah Alkitab tentang tujuh tahun banyak diikuti oleh tujuh tahun kelaparan. Nilai rendah cenderung diikuti oleh nilai tinggi, atau sebaliknya.
Kisaran Diskala Ulang dan Eksponen Hurst
Analisis rentang rescaled menilai bagaimana variabilitas kali data seri berubah dengan panjang periode waktu yang dipertimbangkan. Rentang yang dihitung ulang dihitung dengan membagi rentang (nilai maksimum dikurangi nilai minimum) dari titik data penyesuaian rata-rata kumulatif (jumlah setiap titik data dikurangi rata-rata seri data) dengan deviasi standar dari nilai-nilai di atas bagian yang sama dari seri waktu.
Karena jumlah pengamatan dalam deret waktu meningkat, rentang yang disisihkan meningkat. Dengan memplot kenaikan ini sebagai logaritma R / S versus logaritma n, seseorang dapat menentukan kemiringan garis ini, yang merupakan eksponen Hurst, H.
Contoh Cara Menggunakan Analisis Rentang Rescaled
Eksponen Hurst dapat digunakan dalam strategi investasi perdagangan tren. Seorang investor akan mencari saham yang menunjukkan ketekunan yang kuat. Saham-saham ini akan memiliki H lebih besar dari 0, 5. H kurang dari 0, 5 dapat dipasangkan dengan indikator teknis untuk melihat pembalikan harga. Misalnya, untuk menghitung waktu investasi mereka, investor nilai mungkin mencari saham dengan H kurang dari 0, 5 yang harganya telah menurun selama beberapa waktu.
Mean reversion trading terlihat memanfaatkan perubahan ekstrim dalam harga sekuritas, berdasarkan asumsi bahwa itu akan kembali ke keadaan sebelumnya. Eksponen H digunakan oleh pedagang algoritmik untuk berspekulasi tentang strategi deret waktu reverting mean seperti perdagangan pasangan, di mana spread antara dua aset adalah reverting mean.
Grafik berikut menunjukkan rata-rata bergerak 15-periode (MA) dari Hurst Exponent berdasarkan pada grafik harga SPDR S&P 500 (SPY). MA dapat disesuaikan, dengan MA yang lebih lama memperlancar fluktuasi.
Untuk pedagang yang ingin membeli selama tren naik harga, mereka bisa mencari peluang di mana H di atas 0, 5 dan harga bergerak naik. Digunakan dengan cara ini, indikator tidak selalu memberikan sinyal perdagangan, tetapi dapat membantu dalam memberikan konfirmasi untuk sinyal perdagangan lain berdasarkan tren.
TradingView
Indikator tidak akan selalu memberikan sinyal yang baik. Penting juga untuk dicatat bahwa nilai H tinggi ketika harga menurun menunjukkan penurunan harga lebih lanjut, yang dapat membuat indikator sedikit membingungkan ketika pertama kali menggunakannya.
Perbedaan Antara Analisis Rentang Rescaled dan Analisis Regresi
Analisis rentang yang dihitung ulang melihat pada serangkaian data dan menentukan kecenderungan kegigihan atau kecenderungan membalikkan kembali data tersebut. Regresi linear melihat dua variabel, seperti harga dan waktu, dan menemukan titik tengah atau garis paling cocok untuk seri data. Kemudian, saluran deviasi standar dapat ditambahkan untuk menunjukkan kapan keamanan berpotensi overbought atau oversold berdasarkan seri data. Regresi linier adalah bagian dari bidang analisis regresi yang lebih luas.
Keterbatasan Analisis Rentang Berkala Kembali
Untuk tujuan perdagangan, rentang yang dihitung ulang adalah rentang yang disesuaikan dibagi dengan standar deviasi. Perhitungan ini didasarkan pada data masa lalu dan tidak dapat diprediksi secara inheren. Terserah kepada pedagang untuk menginterpretasikan informasi yang diberikan oleh rentang atau eksponen Hurst.
Untuk tujuan perdagangan, indikator Hurst, yang diturunkan dari rentang yang dihitung ulang, kadang-kadang bisa berfungsi, tetapi tidak selalu berfungsi. Tren harga yang kuat dapat dibalikkan dengan tajam, yang indikatornya tidak memperkirakan. Pembalikan yang ditandai oleh indikator mungkin juga tidak berkembang.
