Kekhawatiran atas perlambatan ekonomi China muncul kembali pada Senin ketika data yang dirilis oleh ekonomi terbesar kedua di dunia menunjukkan bahwa produk domestik bruto (PDB) tumbuh 6, 6% pada 2018 - laju paling lambat dalam 28 tahun.
Analis menyalahkan perlambatan ekonomi China pada pengurangan permintaan domestik dan global. Inisiatif untuk mengurangi jumlah hutang yang signifikan dan memperketat standar pinjaman dapat membantu menjelaskan penjualan ritel yang lebih lemah, produksi industri dan penjualan properti pada kuartal terakhir tahun lalu. Untuk memperumit masalah, permintaan eksternal untuk ekspor China turun 4% bulan lalu dari Desember sebelumnya karena konsekuensi dari ekonomi global yang melambat dan perang dagang yang hampir setahun berlangsung dengan Amerika Serikat mulai menggigit.
"Meskipun dimulainya kembali perundingan perdagangan antara China dan AS dapat mengurangi risiko eskalasi gesekan perdagangan lebih lanjut, permintaan domestik dan eksternal China berada di bawah tekanan ke bawah, " kata Liu Liu, seorang ekonom di China International Capital Corporation Limited (3908.HK), per Bloomberg. Untuk menghindari perlambatan lebih lanjut, Cina telah mengisyaratkan bahwa mereka akan menerapkan langkah-langkah stimulus seperti pemotongan pajak, pengeluaran infrastruktur dan pengurangan tingkat cadangan yang perlu dimiliki bank.
Pedagang harus memantau ketiga dana terbalik yang diperdagangkan di bursa China (ETF) yang naik ketika saham China jatuh. Setiap dana duduk di dukungan teknis penting.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Diluncurkan pada tahun 2009, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) berusaha mengembalikan tiga kali kinerja harian terbalik dari FTSE China 50 Index dengan berinvestasi di swap, futures, dan / atau posisi sell. Indeks yang mendasarinya terdiri dari 50 saham Cina terbesar yang diperdagangkan di Hong Kong Stock Exchange. Pedagang taktis jangka pendek diuntungkan dari ketatnya penyebaran rata-rata ETF sebesar 0, 16% dan likuiditas harian yang cukup. YANG, dengan $ 71, 81 juta aset kelolaan (AUM) dan menawarkan hasil dividen 0, 56%, turun 16, 48% year to date (YTD) pada 23 Januari 2019. Dana ini membebankan biaya manajemen 1, 02%.
Saham YANG telah menghabiskan tujuh bulan terakhir perdagangan dalam rentang perdagangan yang dibangun secara longgar. Harga sekarang duduk di ujung bawah periode sideways serta pada garis tren naik yang diperpanjang kembali ke Januari 2018 yang menyediakan area perdagangan probabilitas tinggi. Carilah titik masuk pada $ 55 dengan target naik awal $ 70. Jika harga mendorong melalui resistance di $ 70, mengharapkan tes ayunan tinggi Oktober. Lindungi modal perdagangan dengan menetapkan stop-loss order tepat di bawah garis tren naik.
Direxion Daily CSI 300 China A Bear Bear 1X ETF (CHAD)
Dengan aset bersih sebesar $ 65, 68 juta, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) bertujuan untuk memberikan eksposur harian yang terbalik ke Indeks CSI 300. Indeks terlacak terdiri dari Saham-A China yang diperdagangkan di bursa Shanghai dan Shenzhen. Meskipun dana diperdagangkan lebih dari 14.000 saham per hari, pedagang harus berhati-hati dengan likuiditas karena transaksi di luar jam pasar Cina. Rasio pengeluaran ETF sebesar 0, 85% kurang dari rata-rata kategori 0, 94%. Pada 23 Januari 2019, CHAD membayar dividen hasil 0, 70% dan memiliki pengembalian YTD -7, 27%.
Harga saham CHAD cenderung terus meningkat antara Februari dan Oktober tahun lalu sebelum memasuki periode terikat sepanjang November dan Desember. Penarikan saat ini ke trendline multi-bulan menyediakan titik masuk yang cocok untuk swing trader. Pertimbangkan membuka posisi buy di dekat level support $ 37 dan menempatkan stop di bawah $ 36. Ambil untung dari tabel jika harga bergerak kembali ke tertinggi 52 minggu di $ 41, 04.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Dibuat pada tahun 2007, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) mencoba mengembalikan dua kali lipat kinerja harian FTSE China 50 Index. Dana ini membebankan biaya manajemen 0, 95% dan cocok untuk pedagang yang ingin bertaruh terhadap sektor yang didominasi oleh perusahaan milik negara, seperti keuangan, energi dan telekomunikasi, karena indeks patokan memberikan eksposur kelebihan berat badan di daerah ini. FXP memiliki volume dolar harian rata-rata lebih dari $ 5 juta dan spread rata-rata 0, 11% yang cukup ketat. Diperdagangkan pada $ 70, 91, dengan AUM $ 38, 54 juta dan menghasilkan 0, 16%, ETF turun 11, 45% untuk tahun ini pada 23 Januari 2019.
Meskipun berbagai periode terikat pada 2018, saham FXP ditutup tahun lalu naik lebih dari 12%. Baru-baru ini, harga telah menelusuri kembali sepanjang awal 2019 untuk menawarkan peluang perdagangan yang menarik. Pedagang harus berpikir tentang menempatkan pesanan batas pembelian antara $ 67, 50 dan $ 70, 00, di mana harga dana menemukan dukungan dari trendline jangka panjang dan SMA 200-hari. Pesanan take-profit bisa duduk di dekat $ 80, di mana harga bisa mengenai resistance dari garis horizontal yang menghubungkan beberapa swing high. Potong kerugian jika dana diperdagangkan di bawah swing low awal Desember.
StockCharts.com
