Apa itu Agency Cross?
Cross agency adalah transaksi di mana penasihat investasi bertindak sebagai broker untuk klien mereka dan pihak lain dalam transaksi. Penasihat investasi tidak diharuskan untuk memperoleh persetujuan klien untuk setiap transaksi lintas agensi individual, tetapi harus memiliki persetujuan klien sebelumnya untuk terlibat dalam transaksi tersebut.
Agency Cross Dijelaskan
Seperti dalam semua transaksi, penasihat masih diminta untuk mendapatkan harga terbaik dan eksekusi dalam transaksi lintas agensi. Jika seorang afiliasi dari penasihat melakukan transaksi seperti itu, itu masih dianggap sebagai transaksi lintas agen, sama seperti jika penasihat telah melakukan perantara. Transaksi lintas agen diatur oleh Peraturan 206 (3) -2 dari Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940.
Agency Cross vs. Transaksi Utama
Dengan transaksi lintas agensi, seorang penasihat melakukan perdagangan antara klien penasihat yang berbeda. Dalam jenis transaksi agen lainnya, penasihat mengatur perdagangan antara klien penasihat dan pelanggan broker. Dan dalam transaksi utama, penasihat - bertindak atas nama mereka sendiri - membeli keamanan dari dan menjual keamanan ke akun klien.
Agency Cross dan Compliance
Regulator selalu mengawasi kepatuhan terhadap Aturan 206 (3) -2 dalam transaksi keagenan, karena hal itu menciptakan potensi untuk berurusan sendiri oleh penasihat. Secara khusus, agen lintas dapat digunakan oleh penasihat keuangan yang tidak bermoral untuk mendapatkan kompensasi tambahan.
Menurut Komisi Sekuritas dan Bursa, kepatuhan terhadap Aturan 206 (3) -1 mengharuskan yang berikut:
- Klien penasihat harus memberikan persetujuan tertulis untuk mengotorisasi transaksi lintas agensi sebelum terjadi. Persetujuan itu harus datang setelah pengungkapan tertulis penuh oleh penasihat bahwa mereka (atau orang lain) akan bertindak sebagai pialang untuk, mendapatkan komisi dari, dan memiliki potensi konflik kepentingan berkenaan dengan kedua pihak dalam transaksi. Penasihat harus memberi tahu menulis setiap klien pada atau sebelum penyelesaian atau transaksi apa pun yang mencakup pernyataan tentang sifat transaksi, tanggal terjadinya, penawaran untuk memberikan waktu transaksi berlangsung, dan berapa banyak yang mereka terima atau akan terima dalam remunerasi apa pun, serta sumbernya. Penasihat diharuskan mengirimkan laporan tahunan kepada setiap klien yang mencakup jumlah transaksi lintas agensi sejak pernyataan terakhir, serta jumlah total remunerasi yang mereka terima atau akan terima. Setiap pernyataan harus dengan jelas menyatakan bahwa persetujuan klien dapat dicabut kapan saja.
