Investor tetap enggan untuk terlalu berkomitmen pada minuman ringan dan stok energi, menunggu untuk melihat bagaimana gangguan dari minuman yang diresapi ganja dan perubahan ke pilihan yang lebih sehat mengguncang industri "stabil" ini. Pengamat pasar akan mendapatkan pembacaan yang lebih baik ketika komponen Dow The Coca-Cola Company (KO) melaporkan hasil kuartal kedua (Q2) menjelang bel pembukaan hari ini. Analis memperkirakan perusahaan berusia 133 tahun itu akan memposting laba per saham (EPS) sebesar 62 sen pada pendapatan sebesar $ 9, 57 miliar, per Barron's.
Ketika saingan utama Coke, PepsiCo, Inc. (PEP) melaporkan laba awal Juli, ia mengatakan kepada investor untuk bersiap menghadapi paruh kedua yang sulit tahun ini di tengah melambatnya penjualan dan meningkatnya pengeluaran. Biaya produksi yang lebih tinggi - terutama karena pengenaan tarif 10% pada aluminium impor yang digunakan untuk membuat kaleng - tetap menjadi tantangan berkelanjutan bagi industri. Peringatan serupa dari Coke dapat menyebabkan lebih banyak minuman mendidih dari stok minuman dalam jangka pendek.
Dari sudut pandang teknis, grafik Coke, Pepsi, dan Monster Beverage Corporation (MNST) tampaknya membentuk pola topping yang menunjukkan kemungkinan kelemahan. Mari kita tinjau masing-masing perusahaan lebih lanjut dan mengeksplorasi beberapa pengaturan perdagangan penjualan pendek.
The Coca-Cola Company (KO)
Dengan kapitalisasi pasar $ 218, 51 miliar, Coca-Cola adalah perusahaan minuman non-alkohol terbesar di dunia. Minuman ringan Coca-Cola dari perusahaan ini menyumbang 45% dari volume unit global. Merek lain dalam portofolio produk raksasa industri ini termasuk Diet Coke, Fanta, Sprite, Minute Maid, Powerade, dan Dasani - jawaban perusahaan untuk air minum kemasan. Diperdagangkan pada $ 51, 22 dan menawarkan hasil dividen 3, 11%, saham telah kembali 9, 86% tahun ini (YTD), berkinerja lebih rendah dari rata-rata industri minuman / minuman ringan dan S&P 500 masing-masing sebesar 4, 60% dan 9, 21%, pada 23 Juli, 2019.
Saham Coke turun lebih dari 6% pada 14 Februari setelah perusahaan mengeluarkan perkiraan mengecewakan pertumbuhan 4% pada 2019 karena pertumbuhan ekonomi global yang lebih lambat, dolar yang kuat, dan ketidakpastian politik. Setelah menemukan dukungan di level $ 44, saham berbalik arah dan sekarang diperdagangkan hanya 2, 4% di bawah tertinggi 52-minggu pada 16 Juli. Namun, karena harga telah membuat tertinggi lebih tinggi selama dua bulan terakhir, indeks kekuatan relatif (RSI)) telah membuat tertinggi dangkal untuk menciptakan divergensi bearish. Pedagang dapat memutuskan untuk menunggu penutupan di bawah garis tren lima bulan dan area konsolidasi Juni pada $ 50, 50 sebelum melakukan modal. Antisipasi perpindahan ke zona dukungan antara $ 48 dan $ 47. Tetapkan perintah stop-loss sekitar titik di atas harga masuk untuk membatasi risiko penurunan.
PepsiCo, Inc. (PEP)
Didirikan pada tahun 1898, PepsiCo beroperasi sebagai perusahaan makanan dan minuman global yang memproduksi dan mendistribusikan minuman ringan nonalkohol, makanan berbasis biji-bijian, dan berbagai makanan ringan. Merek-merek terkenalnya termasuk Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, Quaker, Lay's, Doritos, dan Cheetos. Meskipun perusahaan yang berbasis di New York melampaui estimasi bottom-line Q2 analis, EPS turun 7, 2% dari tahun ke tahun (YoY). The Street memiliki target harga 12 bulan pada raksasa soda di $ 133, 85, hanya 2, 7% di atas penutupan $ 130, 28 pada hari Senin. Pada 23 Juli 2019, saham PepsiCo memiliki kapitalisasi pasar $ 182.15 miliar, mengeluarkan hasil dividen hampir 3%, dan memberikan pengembalian YTD 19, 63%.
Saham PepsiCo cenderung naik tajam antara akhir Desember dan Juni tetapi sebagian besar telah melacak sideways selama dua bulan terakhir. Menariknya, tinggi Juni dan Juli mencapai $ 135, 24, menunjukkan kemungkinan double top. Breakdown baru-baru ini di bawah garis leher pola dan garis tren enam bulan juga mendukung kasus jual. Divergensi bearish antara RSI dan harga menambahkan tanda-tanda lebih lanjut dari momentum pembeli memudar. Pedagang yang melakukan penjualan pendek harus menetapkan order take-profit dekat $ 117, 50, di mana harga menemukan pertemuan dukungan dari garis horizontal dan SMA 200-hari. Pertimbangkan menempatkan stop di atas tinggi candlestick breakdown di $ 133, 19.
Monster Beverage Corporation (MNST)
Monster memproduksi dan memasarkan minuman dan konsentrat minuman energi di Amerika Serikat dan juga di seluruh dunia. Tidak mengherankan, 90% dari penjualan perusahaan berasal dari segmen Monster Energy Drinks. Beberapa merek populer perusahaan yang berbasis di Corona di California ini meliputi Monster Energy, Muscle Monster, dan Espresso Monster. Analis memperkirakan pembuat minuman energi untuk memposting pendapatan Q2 56 sen per saham ketika melaporkan hasil keuangan pada 14 Agustus miliar dan naik hampir 30% pada tahun ini pada 23 Juli 2019.
Harga saham Monster menguji resistensi overhead signifikan pada $ 66 awal bulan ini tetapi gagal untuk membuat tinggi baru, menunjukkan bahwa saham mungkin melihat lebih banyak penjualan sebelum menambah keuntungan yang berarti. Harga menembus di bawah garis tren jangka pendek pada hari Senin yang dapat bertindak sebagai katalis untuk penurunan lebih lanjut di sesi perdagangan berikutnya. Selain itu, divergensi bearish telah terbentuk antara puncak RSI dan tiga tertinggi baru-baru ini ayunan, menunjukkan berkurangnya minat pembeli. Mereka yang kekurangan stok harus berpikir untuk membeli untuk menutupi pada level $ 58 - area di mana harga menemukan dukungan penting dari garis tren naik yang meluas kembali ke akhir Desember dan SMA 200-hari.
StockCharts.com
