Apa itu Spread Intermarket
Spread antar pasar adalah strategi perdagangan untuk perdagangan di pasar kontrak berjangka komoditas. Dengan menggunakan metode ini, pedagang menempatkan pembelian simultan kontrak berjangka komoditas dengan bulan kedaluwarsa tertentu dan kemudian menjual pengiriman yang sama atau bulan kedaluwarsa dari kontrak berjangka komoditas yang terkait erat. Tujuannya adalah untuk mendapat untung dari perubahan kesenjangan antara dua harga komoditas berjangka.
Kontrak berjangka komoditas adalah perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditas yang telah ditentukan pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan.
BREAKING DOWN Spread Antar Pasar
Strategi penyebaran antar pasar menggunakan satu platform pertukaran untuk menyelesaikan penyebaran. Dalam perdagangan, strategi spread berjangka melibatkan perdagangan posisi panjang dan posisi pendek, kaki, secara bersamaan. Idenya adalah untuk mengurangi risiko hanya dengan memegang posisi panjang atau pendek dalam aset. Perdagangan ini dilaksanakan untuk menghasilkan perdagangan bersih secara keseluruhan dengan nilai positif yang disebut spread. Spread antar pasar melibatkan penempatan berjangka panjang dari satu komoditas dan berjangka pendek dari produk lain di mana kedua kaki memiliki bulan kedaluwarsa yang sama.
Contoh dari penyebaran berjangka komoditas antar pasar adalah jika seorang pedagang membeli kontrak perdagangan May Chicago Board of Trade (CBOT) May dan secara bersamaan menjual kontrak ternak hidup Mei. Keuntungan terbaik akan datang jika harga dasar dari posisi buy naik dan harga posisi pendek turun. Contoh lain untuk menggunakan platform CBOT untuk membeli kontrak pendek untuk Kedelai April dan kontrak panjang untuk jagung Juni.
Risiko Perdagangan Spread Intermarket
Perdagangan menggunakan spread bisa menjadi kurang berisiko karena perdagangan adalah perbedaan antara dua strike price, bukan posisi futures langsung. Juga, pasar terkait cenderung bergerak ke arah yang sama, dengan satu sisi menyebar lebih dari yang lain. Namun, ada kalanya spread bisa berubah-ubah. Mengetahui fundamental ekonomi pasar, termasuk pola harga musiman dan historis, adalah penting. Mampu mengenali potensi untuk menyebar perubahan bisa menjadi pembeda juga.
Resikonya adalah kedua kaki spread bergerak berlawanan arah dengan apa yang diharapkan trader. Juga, persyaratan margin cenderung lebih rendah karena sifat risiko yang lebih merugikan dari pengaturan ini.
Strategi Penyebaran Komoditas Lainnya
Berbagai jenis kontrak penyebaran komoditas meliputi:
- Spread intra-pasar, dibuat hanya sebagai spread kalender, yang berarti seorang trader memiliki masa depan yang panjang dan pendek dalam komoditas mendasar yang sama. Kaki akan memiliki harga strike yang sama tetapi berakhir pada bulan yang berbeda. Contohnya adalah investor yang membeli kedelai bulan Januari dan kedelai bulan Juli.
Spread antar-pertukaran menggunakan kontrak dalam komoditas serupa, tetapi pada platform pertukaran yang berbeda. Itu bisa berupa spread kalender dengan bulan yang berbeda, atau mereka bisa spread yang menggunakan bulan kedaluwarsa yang sama. Komoditasnya mungkin serupa, tetapi mereka dapat berdagang karena kontrak terjadi pada pertukaran yang berbeda. Kembali ke contoh kami di atas, pedagang akan membeli kontrak jagung umpan dewan perdagangan Chicago Mei (CBOT) dan secara bersamaan menjual ternak hidup Mei di Euronext. Namun, pedagang membutuhkan otorisasi untuk memperdagangkan produk di kedua bursa.
