Apa itu Analisis Antar Pasar?
Analisis antar pasar adalah metode menganalisis pasar dengan memeriksa korelasi antara berbagai kelas aset. Dengan kata lain, apa yang terjadi di satu pasar dapat, dan mungkin tidak, mempengaruhi pasar lain, sehingga studi tentang hubungan (s) dapat terbukti bermanfaat bagi pedagang.
Pengambilan Kunci
- Analisis antar pasar adalah metode menganalisis pasar dengan memeriksa korelasi antara berbagai kelas aset. Studi korelasi sederhana adalah jenis analisis antar pasar yang paling mudah dilakukan, di mana hasil berkisar dari -1, 0 (korelasi negatif sempurna) hingga +1, 0 (korelasi positif sempurna) Korelasi yang paling banyak diterima adalah korelasi terbalik antara harga saham dan suku bunga, yang mendalilkan bahwa ketika suku bunga naik, harga saham turun, dan sebaliknya, ketika suku bunga turun, harga saham naik.
Memahami Analisis Antar Pasar
Analisis antar pasar melihat lebih dari satu kelas aset atau pasar keuangan terkait untuk menentukan kekuatan, atau kelemahan, dari pasar keuangan, atau kelas aset, sedang dipertimbangkan.
Alih-alih melihat pasar keuangan atau kelas aset secara individual, analisis antar pasar melihat beberapa pasar yang sangat berkorelasi, atau kelas aset, seperti saham, obligasi, mata uang, dan komoditas. Jenis analisis ini diperluas dengan hanya melihat masing-masing pasar atau aset secara terpisah dengan juga melihat pasar atau aset lain yang memiliki hubungan kuat dengan pasar atau aset yang dipertimbangkan.
Misalnya, ketika mempelajari pasar AS, ada baiknya untuk melihat pasar obligasi AS, harga komoditas, dan Dolar AS. Perubahan pasar terkait, seperti harga komoditas, mungkin berdampak pada pasar saham AS dan perlu dipahami untuk mendapatkan pemahaman yang lebih besar tentang arah masa depan pasar saham AS.
Analisis antar pasar harus dianggap analisis fundamental karena lebih bergantung pada hubungan untuk memberikan pengertian umum tentang arah, tetapi, analisis ini sering diklasifikasikan sebagai cabang analisis teknis. Ada beberapa pendekatan berbeda untuk analisis antar pasar, termasuk mekanis dan berbasis aturan.
Korelasi Analisis Antar Pasar
Melakukan analisis hubungan antar pasar relatif sederhana di mana orang akan membutuhkan data, tersedia secara luas dan gratis hari ini, dan program spreadsheet atau grafik. Sebuah studi korelasi sederhana adalah jenis analisis intermarket yang paling mudah dilakukan. Jenis analisis ini adalah ketika satu variabel dibandingkan dengan variabel kedua dalam kumpulan data yang terpisah. Korelasi positif bisa setinggi +1.0, yang mewakili korelasi sempurna dan positif antara dua set data. Korelasi terbalik sempurna (negatif) menggambarkan nilai serendah -1, 0. Pembacaan di dekat garis nol akan menunjukkan bahwa tidak ada korelasi yang terlihat antara kedua sampel.
Korelasi sempurna antara dua pasar untuk periode waktu yang sangat lama jarang terjadi, tetapi sebagian besar analis mungkin akan setuju bahwa pembacaan berkelanjutan selama +0, 7 atau di bawah level -0, 7 (yang akan menyamakan sekitar sekitar 70 persen korelasi) secara statistik signifikan. Juga, jika suatu korelasi bergerak dari positif ke negatif, hubungan kemungkinan besar akan tidak stabil, dan mungkin tidak berguna untuk perdagangan.
Korelasi yang paling banyak diterima adalah korelasi terbalik antara harga saham dan suku bunga, yang mendalilkan bahwa ketika suku bunga naik, harga saham turun, dan sebaliknya, ketika suku bunga turun, harga saham naik.
