Di Amerika Serikat dan sebagian besar negara maju, regulator mengenakan rasio cadangan modal wajib yang disyaratkan pada perusahaan asuransi untuk melakukan bisnis. Mungkin ada perbedaan besar dalam sifat dan definisi cadangan yang dapat diterima, yang dapat mempersulit perusahaan, dan pemegang saham mereka, yang beroperasi di berbagai yurisdiksi.
Sebagian besar persyaratan cadangan ditetapkan di tingkat negara bagian. Tingkat standar mencakup 8% hingga 12% dari total pendapatan perusahaan asuransi, tetapi jumlah aktual yang dibutuhkan bervariasi tergantung pada jenis risiko yang saat ini diasumsikan oleh perusahaan.
Rasio Cadangan dari Regulator Regulator Asuransi AS
Pusat Kebijakan dan Penelitian Asuransi (CIPR) mengumpulkan dan memeriksa berbagai aturan asuransi di seluruh dunia. Menurut laporan CIPR, Amerika Serikat agak unik karena persyaratan modal tidak dilihat sebagai sarana utama analisis risiko dalam industri.
CIPR mengidentifikasi tiga tahap dalam sistem pengaturan AS untuk perusahaan asuransi. Tahap pertama melibatkan pembatasan kegiatan atau persyaratan untuk persetujuan terlebih dahulu untuk tindakan perusahaan tertentu. Tahap pertama sebagian besar dilaksanakan oleh negara dan dapat bervariasi di seluruh negeri. Tahap kedua melibatkan pengawasan keuangan publik, di mana regulator negara bagian dan federal memeriksa laporan asuransi untuk kemungkinan insolvensi.
Hanya tahap terakhir dalam proses pencegahan risiko AS yang melibatkan rasio cadangan. Ini digambarkan sebagai peraturan backstops atau modal berbasis risiko (RBC). Perusahaan asuransi harus selalu memiliki modal yang melebihi tingkat peraturan minimum atau mungkin terpaksa menghentikan operasi bisnisnya sampai dengan kepatuhan.
Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional
Setiap negara bagian memiliki badan pengaturnya sendiri untuk asuransi dengan komisaris yang kadang-kadang bekerja bersama-sama untuk mempromosikan keseragaman di antara berbagai perusahaan asuransi nasional. Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional (NAIC) menciptakan formula RBC sendiri untuk menetapkan tingkat modal minimum hipotetis.
NAIC menggunakan kalkulator RBC untuk memutuskan apakah dan kapan harus mengambil tindakan spesifik terhadap perusahaan yang telah menanggung terlalu banyak risiko. Namun, tidak ada aturan keras dan cepat tentang apa rasio cadangan atau komposisi cadangan merupakan ambang batas yang dapat ditindaklanjuti.
