3M Company (MMM) melaporkan pendapatan kuartalan terbaru pada 25 Juli, dan setelah beat yang kuat, saham muncul ke $ 187, 72 hari itu. Namun, berita negatif tentang perang dagang dengan Cina menghasilkan pembalikan cepat. Saham jatuh ke level terendah 2019 baru $ 158, 04 pada 7 Agustus, bergerak di bawah poros bulanan untuk Agustus pada $ 164, 98.
Saham 3M ditutup minggu lalu di $ 163, 47, turun 14, 2% tahun ini dan di wilayah pasar beruang di 25, 6% di bawah tertinggi 2019 di $ 219, 75 yang ditetapkan pada 24 April. Saham menetapkan rendahnya pada 2019 $ 158, 04 pada 7 Agustus dan kemudian rebound ke levelnya. Putar Agustus pada $ 164, 98. Saham ini cukup murah dengan rasio P / E 17, 62 dan dividen murah sebesar 3, 51%. Sebagai komponen dari Dow Jones Industrial Average, profil ini akan memenuhi syarat saham sebagai anggota "Anjing Dow" pada tahun 2020.
Perusahaan 3M secara resmi dikenal sebagai Minnesota Mining and Manufacturing Company, konglomerat multinasional yang beroperasi di industri, keselamatan pekerja, perawatan kesehatan, dan barang-barang konsumen. Beberapa di Wall Street percaya bahwa perusahaan harus lebih fokus pada segmen perawatan kesehatannya, yang disorot oleh akuisisi Acelity dan fokusnya pada perawatan luka.
Grafik harian untuk 3M
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk 3M menunjukkan kesenjangan harga yang sangat besar pada 24 April setelah perusahaan melaporkan laba yang lebih lemah dari perkiraan dan menawarkan panduan yang mengecewakan. Kesenjangan yang lebih rendah ini mengarah pada pembentukan "palang kematian" pada 17 Mei, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah akan mengikuti. Sinyal ini tetap berperan ketika saham menetapkan level rendahnya pada 2019 $ 158, 04 pada 7 Agustus. Stok tersebut jauh di bawah level berisiko triwulanan, tengah tahunan, dan tahunan masing-masing di $ 195, 64, $ 219, 44, dan $ 230, 32, dengan pivot bulanannya di $ 164, 98.
Bagan mingguan untuk 3M
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk 3M adalah netral, dengan saham di bawah rata-rata pergerakan termodifikasi selama lima minggu dari $ 173, 27 dan di bawah rata-rata bergerak sederhana selama 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " di $ 191, 67, terakhir diuji selama minggu 3 Mei, ketika rata-rata adalah $ 190, 03. Perhatikan bahwa saham tersebut mengalami penurunan pasar bearish sebesar 39% dari tertinggi harian sepanjang masa sebesar $ 259, 77 yang ditetapkan selama minggu 26 Januari 2018, ke level terendah 7 Agustus di $ 158, 04. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan naik menjadi 34, 16 minggu lalu naik dari 32, 99 pada 2 Agustus.
Strategi perdagangan: Beli saham di sekitar poros bulanannya di $ 164, 98 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko triwulanan, tengah tahunan, dan tahunan masing-masing di $ 195, 64, $ 219, 44, dan $ 230, 32.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Level bulanan diubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 31 Juli. Level triwulanan diubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
