Saham dengan sejarah pertumbuhan dividen yang konsisten cenderung mengungguli pasar di saat baik dan buruk, menurut penelitian oleh BMO Capital Markets, sebuah divisi dari Bank of Montreal (BMO), seperti dilansir CNBC. Penting untuk dicatat bahwa stok pertumbuhan dividen ini tidak harus yang dengan hasil dividen tertinggi saat ini. "Tidak seperti strategi hanya dividen-hasil, yang biasanya merupakan kumpulan dari stok pertahanan, stok pertumbuhan dividen biasanya mengandung representasi luas dari daerah siklus, " seperti Brian Belski, kepala strategi investasi di BMO, memasukkannya ke dalam catatan kepada klien, seperti dikutip oleh CNBC.
BMO telah menyusun portofolio model pertumbuhan dividen yang mencakup 40 saham, tambah CNBC. Di antara saham-saham yang juga memiliki peringkat di luar 12 adalah ini, dengan hasil dividen saat ini, kenaikan harga saham satu tahun, dan rasio P / E pada penutupan pada 22 Februari, juga per CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): hasil 2, 6%; + 9% 1 tahun; P / E 16 Morgan Stanley (MS): hasil 1, 8%; + 18% 1 tahun; P / E 12Microsoft Corp (MSFT): hasil 1, 8%; + 43% 1 tahun; P / E 25Intel Corp (INTC): hasil 2, 6%; + 27% 1 tahun; P / E 13Medtronic PLC (MDT): hasil 2, 3%; + 1% 1 tahun; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): hasil 3, 5%; -16% 1 tahun; P / E 13Northrop Grumman Corp (NOC): hasil 1, 3%; + 43% 1 tahun; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): hasil 3, 8%; + 6% 1 tahun; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): hasil 1, 9%; + 23% 1 tahun; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): hasil 5, 1%; -17% 1 tahun; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): hasil 2, 4%; + 35% 1 tahun; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): hasil 1, 3%; + 41% 1 tahun; P / E 18
Dengan pertumbuhan dividen, hasil efektif pada investasi awal akan meningkat seiring waktu. Selain itu, hasil yang efektif pada akhirnya dapat melampaui saham yang memiliki hasil saat ini lebih tinggi sebagai hasil dari prospek masa depan yang buruk dan harga yang terpukul. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 10 Bank Dengan Pembayaran Dividen Melonjak .)
Pilih Cerita
Meskipun Johnson & Johnson, Merck, dan Pfizer telah memberikan kenaikan harga saham satu tahun lebih rendah daripada kenaikan 14, 4% untuk Indeks S&P 500 (SPX), mereka tetap saja mengalahkan kenaikan tipis 1, 8% untuk Indeks Industri Pilih S&P Pharmaceutical (SPSIPH)), per Indeks S&P Dow Jones. Stok obat telah tertekan oleh kekhawatiran atas tekanan harga, dengan serangan panik baru-baru ini diinduksi di antara pemegang saham mereka dengan pengumuman aliansi di antara perusahaan kelas berat untuk mengurangi biaya medis karyawan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Buffett, Bezos, Dimon to Found Healthcare Company .)
Simon adalah pilihan lain yang menarik, mengingat bahwa itu adalah operator utama pusat perbelanjaan. Sementara itu, penjualan bata-dan-mortir sedang dalam penurunan sekuler karena serangan online tanpa henti dari Amazon.com Inc. (AMZN) dan pedagang berbasis internet lainnya.
Temuan Penelitian
Melihat data yang dimulai pada tahun 1990, studi BMO mengidentifikasi bulan-bulan ketika volatilitas, yang diukur oleh CBOE Volatility Index (VIX), berada di level di atas rata-rata. Pada bulan-bulan ini, saham pertumbuhan dividen membukukan total pengembalian tahunan rata-rata 5, 8%, sementara Indeks S&P 500 (SPX) menderita kerugian tahunan rata-rata 2, 1%. Dengan Investopedia Anxiety Index (IAI) mendaftarkan tingkat kekhawatiran yang sangat tinggi tentang pasar sekuritas di antara jutaan pembaca kami di seluruh dunia, sebagian karena peningkatan volatilitas, ini adalah pengamatan yang sangat tepat waktu.
Dengan menggunakan data yang sama, BMO juga mengidentifikasi periode bergulir 12 bulan di mana S&P 500 naik setidaknya 10%. Sementara rata-rata total pengembalian tahunan untuk S&P 500 adalah 21, 2% pada periode-periode bullish ini, rata-rata total pengembalian tahunan untuk stok pertumbuhan dividen bahkan lebih baik, yaitu 27, 2%.
