Apa yang dimaksud dengan Outright Forward?
Forward outright, atau forward mata uang, adalah kontrak mata uang yang mengunci nilai tukar dan tanggal pengiriman di luar tanggal nilai spot. Ini adalah jenis kontrak forward valuta asing yang paling sederhana dan melindungi investor, importir atau eksportir dari fluktuasi nilai tukar.
Memahami Outward Forward
Sebuah kontrak forward outright mendefinisikan ketentuan, kurs dan tanggal pengiriman, dari pertukaran satu mata uang dengan mata uang lainnya. Perusahaan yang membeli, menjual atau meminjam dari bisnis asing dapat menggunakan kontrak langsung untuk mengurangi risiko nilai tukar mereka dengan mengunci nilai yang mereka anggap menguntungkan.
Sebagai contoh, sebuah perusahaan Amerika yang membeli bahan dari pemasok Prancis mungkin diharuskan untuk memberikan pembayaran setengah dari total nilai pembayaran Euro sekarang dan setengah lainnya dalam enam bulan. Pembayaran pertama dapat dibayar dengan perdagangan spot, tetapi untuk mengurangi risiko mata uang dari kemungkinan apresiasi Euro vs dolar AS, perusahaan Amerika dapat mengunci nilai tukar dengan pembelian langsung Euro.
Harga outright forward berasal dari kurs spot plus atau minus poin forward yang dihitung dari diferensial suku bunga. Poin yang perlu diperhatikan adalah bahwa nilai tukar bukan merupakan perkiraan di mana nilai tukar akan berada pada tanggal penerusan. Mata uang yang lebih mahal untuk dibeli untuk tanggal yang akan datang daripada untuk tanggal yang akan datang dianggap diperdagangkan dengan premi berjangka, sedangkan mata uang yang lebih murah dikatakan diperdagangkan dengan diskon berjangka.
Pasar valuta asing spot umumnya diselesaikan dalam dua hari kerja dengan pengecualian USD / CAD, yang menetap pada hari kerja berikutnya. Setiap kontrak yang memiliki tanggal pengiriman yang lebih lama dari tanggal spot disebut kontrak berjangka. Sebagian besar kontrak forward valuta asing kurang dari 12 bulan, tetapi kontrak yang lebih panjang dimungkinkan dalam pasangan mata uang yang paling likuid. Kontrak berjangka valuta asing juga dapat digunakan untuk berspekulasi di pasar mata uang.
Pengambilan Kunci
- Forward outright, atau forward mata uang, adalah kontrak mata uang yang mengunci nilai tukar dan tanggal pengiriman di luar tanggal nilai spot. Ini adalah jenis kontrak forward valuta asing yang paling sederhana dan melindungi investor, importir atau eksportir dari fluktuasi nilai tukar. Harga outright forward berasal dari kurs spot plus atau minus poin forward yang dihitung dari diferensial suku bunga.
Penyelesaian
Outright forward adalah komitmen tegas untuk menerima pengiriman mata uang yang dibeli dan melakukan pengiriman mata uang yang dijual. Rekanan harus saling memberikan instruksi tentang akun spesifik tempat mereka menerima pengiriman mata uang.
Outright forward dapat ditutup dengan masuk ke dalam kontrak baru untuk melakukan yang sebaliknya yang dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian versus kesepakatan awal, tergantung pada pergerakan pasar. Jika penutupan dilakukan dengan rekanan yang sama dengan kontrak aslinya, jumlah mata uang biasanya dijaring berdasarkan perjanjian Asosiasi Swap Dealer Internasional. Ini mengurangi risiko penyelesaian dan jumlah uang yang perlu berpindah tangan.
