Alibaba Group Holding Limited (BABA) melaporkan laba yang lebih baik dari perkiraan ketika merilis hasil kuartal pertama sebelum bel pembukaan pada hari Kamis, 15 Agustus. Pengecer online China diuntungkan dari pendapatan cloud dan e-commerce, yang tumbuh lebih cepat daripada ritel tradisional berbasis web. Perusahaan memperluas basis penggunanya menjadi 674 juta pelanggan aktif. Peningkatan arus kas memungkinkan Alibaba untuk berinvestasi dalam teknologi baru untuk mendorong inisiatif digital yang lebih cepat di seluruh dunia.
Saham ditutup Rabu, 14 Agustus, di $ 162, 06, naik 18, 2% tahun ini dan di wilayah pasar naik 24, 9% di atas level terendah 24 Desember di $ 129, 77. Saham menetapkan tertinggi 2019 $ 195, 72 pada 3 Mei dan berada di wilayah koreksi di 17, 2% di bawah level ini.
Grafik harian untuk Alibaba
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Alibaba menunjukkan pembentukan "golden cross" pada 19 Maret, ketika SMA 50-hari naik di atas rata-rata SMA 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi akan mengikuti. Saham mengikuti sinyal beli ini ke tertinggi 2019 di $ 195, 72 yang ditetapkan pada 3 Mei.
Ini merupakan perjalanan yang fluktuatif sejak level tertinggi ini, dan SMA 50-hari dan 200-hari telah menjadi magnet, masing-masing dengan harga $ 167, 25 dan $ 165, 31. Pivot tahunan pada $ 159, 91 telah menjadi magnet sejak 22 Mei, termasuk minggu ini. Tingkat risiko bulanan, setengah tahunan, dan kuartalan masing-masing adalah $ 177, 26, $ 189, 61, dan $ 200, 74.
Grafik mingguan untuk Alibaba
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Alibaba adalah negatif, dengan saham di bawah rata-rata pergerakan termodifikasi selama lima minggu $ 166, 50 dan di atas SMA 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 137, 04, yang belum pernah diuji. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan menurun menjadi 47, 64 minggu ini, turun dari 50, 09 pada 9 Agustus. Selama minggu 26 April, tepat sebelum tertinggi 2019, pembacaan ini 91, 20, yang berada di atas 90, 00 ambang batas karena stok menjadi "gelembung parabola yang meningkat, " yang biasanya mengarah pada penurunan 10% hingga 20%.
Strategi perdagangan: Beli saham Alibaba karena pelemahan terhadap poros tahunan di $ 159, 91 dan untuk "pengembalian ke rata-rata" di $ 137, 04. Kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko bulanan, setengah tahunan, dan kuartalan masing-masing sebesar $ 177, 26, $ 189, 61, dan $ 200, 74.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli tetap berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Level bulanan diubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 31 Juli. Level triwulanan diubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
