Apa itu Amortisasi Negatif?
Amortisasi negatif adalah istilah keuangan yang merujuk pada peningkatan saldo pokok pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menutupi bunga yang terhutang atas pinjaman tersebut. Misalnya, jika pembayaran bunga pinjaman adalah $ 500, dan peminjam hanya membayar $ 400, maka perbedaan $ 100 akan ditambahkan ke saldo pokok pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman amortisasi negatif adalah pinjaman di mana bunga yang belum dibayar ditambahkan ke saldo pokok yang belum dibayar. Amortisasi negatif biasa terjadi di antara beberapa jenis produk hipotek tertentu. Meskipun amortisasi negatif dapat membantu memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada peminjam, itu juga dapat meningkatkan eksposur mereka terhadap suku bunga. risiko.
Memahami Amortisasi Negatif
Dalam pinjaman tipikal, saldo pokok dikurangi secara bertahap karena peminjam melakukan pembayaran. Pinjaman amortisasi negatif pada dasarnya adalah fenomena sebaliknya, di mana saldo pokok tumbuh ketika peminjam gagal melakukan pembayaran.
Amortisasi negatif ditampilkan dalam beberapa jenis pinjaman hipotek, seperti opsi pembayaran hipotek tingkat disesuaikan (ARM), yang memungkinkan peminjam menentukan seberapa besar porsi bunga dari setiap pembayaran bulanan yang mereka pilih untuk dibayar. Setiap bagian bunga yang mereka pilih untuk tidak dibayarkan kemudian ditambahkan ke saldo pokok hipotek.
Jenis lain dari hipotek yang memasukkan amortisasi negatif adalah apa yang disebut sebagai pembayaran bertahap (GPM). Dengan model ini, jadwal amortisasi disusun sehingga pembayaran pertama hanya mencakup sebagian dari bunga yang nantinya akan dibebankan. Sementara pembayaran parsial ini dilakukan, porsi bunga yang hilang akan ditambahkan kembali ke saldo pokok pinjaman. Dalam periode pembayaran selanjutnya, pembayaran bulanan akan mencakup komponen bunga penuh, menyebabkan saldo pokok menurun lebih cepat.
Meskipun amortisasi negatif memberikan fleksibilitas kepada peminjam, mereka pada akhirnya dapat terbukti mahal. Misalnya, dalam kasus ARM, peminjam dapat memilih untuk menunda pembayaran bunga selama bertahun-tahun. Meskipun ini dapat membantu meringankan beban pembayaran bulanan dalam jangka pendek, hal itu dapat membuat peminjam mengalami goncangan pembayaran di masa depan jika terjadi kenaikan suku bunga di kemudian hari. Dalam hal ini, jumlah total bunga yang dibayar oleh peminjam pada akhirnya mungkin jauh lebih besar daripada jika mereka tidak mengandalkan amortisasi negatif, untuk memulai.
Contoh Amortisasi Negatif di Dunia Nyata
Pertimbangkan contoh hipotetis berikut: Mike, pembeli rumah pertama kali, ingin mempertahankan pembayaran hipotek bulanan serendah mungkin. Untuk mencapai ini, ia memilih ARM, memilih untuk membayar hanya sebagian kecil dari bunga atas pembayaran bulanannya.
Mari kita asumsikan bahwa Mike memperoleh hipotek ketika suku bunga rendah secara historis. Meskipun demikian, pembayaran hipotek bulanannya menelan persentase yang signifikan dari pendapatan bulanannya — bahkan ketika ia mengambil keuntungan dari amortisasi negatif yang ditawarkan oleh ARM.
Meskipun rencana pembayaran Mike dapat membantunya mengelola pengeluarannya dalam jangka pendek, tetapi juga memaparkannya pada risiko suku bunga jangka panjang yang lebih besar, karena jika suku bunga di masa depan naik, ia mungkin tidak mampu membayar pembayaran bulanannya yang disesuaikan. Lebih jauh, karena strategi pembayaran bunga rendah Mike menyebabkan saldo pinjamannya menurun lebih lambat daripada yang seharusnya, ia akan memiliki lebih banyak pokok dan bunga untuk dibayar kembali di masa depan daripada jika ia hanya membayar bunga penuh dan pokok yang ia pinjam masing-masing bulan.
Amortisasi negatif secara alternatif disebut sebagai "NegAm" atau "bunga ditangguhkan."
