Ada 25 miliar ayam di bumi. Apa yang lebih keren adalah bahwa ayam tersebut adalah kerabat terdekat Tyrannosaurus Rex. Tetapi burung itu membuat berita untuk alasan yang konyol minggu lalu. Steve Cohen dari Partai Demokrat sedang mencoba untuk menusuk Jaksa Agung Barr karena meniup pendengarannya. Dia duduk dan mulai makan seember Kentucky Fried Chicken. Penampilannya sebagian besar mendapat ulasan buruk, tapi saya pikir itu melenceng. Mungkin menonton ayam goreng naksir dude tua memang menghibur bagi sebagian orang, tetapi hal itu menghilangkan masalah yang lebih serius.
Banyak yang perma-beruang di pasar. Saya perma-bearish di media keuangan. Saya pikir itu melakukan hal yang sama seperti aksi jari-menjilat-baik. Kebanyakan kebisingan harian menghilangkan apa yang sebenarnya terjadi di balik tirai. Mari kita turunkan stik drum dan perhatikan baik-baik.
Saya hanya menghabiskan waktu satu minggu di sebuah konferensi di mana orang-orang cerdas memberikan ide investasi terbesar mereka. Saya akan segera menambang, tetapi tema utamanya adalah orang-orang tidak menyukai saham. Saya mendengar banyak alasan seperti penilaian tinggi, analog historis dan hanya: "Pasar banteng berumur 10 tahun!" Ini sering dinyatakan sebagai kesimpulan terdahulu: "Semua orang tahu pasar harus jatuh dari sini - hanya masalah kapan - kan?" Saya mendengar ini tepat sebelum saya memberi tahu sebuah ruangan yang dipenuhi 100 orang mengapa sapi jantan baru saja mulai.
Berbicara dengan manajer uang multi-miliar dolar Louis Navellier pada hari Jumat, ia mengatakan yang terbaik: "Tidak ada tempat lain untuk pergi!" Dia benar. Eropa berantakan. Jerman dan Italia masuk dan keluar dari pembicaraan resesi. Brexit adalah bisul utama. Cina telah membuat kemajuan tetapi belum menyelesaikan masalah perdagangan dengan Amerika Serikat. Amerika Latin benar-benar jelek, terutama dengan kesengsaraan Argentina dan Venezuela. Bicara perang saudara tidak pernah merupakan hal yang baik bagi investor
Titik-titik nyeri ini membantu mengirimkan modal ke Amerika Serikat. Dan ketika itu datang, Treasury tidak menawarkan pengembalian yang menarik seperti ekuitas. Dividen yang diperoleh dari saham-saham AS dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang, sementara bunga obligasi dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Obligasi juga tidak menawarkan potensi apresiasi modal saham AS. Dan dengan hampir setengah dari S&P 500 melaporkan laba, 77% mengalahkan ekspektasi pendapatan, dan lebih dari 60% mengalahkan estimasi pendapatan. Itu tidak bearish, teman-teman.
Sudut pandang investasi saya berasal dari pembelian besar yang saya lihat di pasar. Saya sudah membicarakan hal ini sejak lama. Tanpa melewati dasar yang sama, pembelian terbesar yang saya lihat adalah di semikonduktor dan perangkat lunak. Saya pikir kedua kelompok ini adalah bahan bakar mentah untuk pasar bullish. Ketika investor besar menyukai dana lindung nilai dan institusi menanamkan uang tunai ke dalam kelompok-kelompok ini, itu sangat bullish untuk saham.
Pekan lalu melihat kekuatan dalam stok, terutama topi kecil, meskipun ada turbulensi di bawah permukaan. Musim laba melihat reaksi yang terlalu besar terhadap laporan. Beberapa perusahaan memenuhi atau mengalahkan pendapatan, tetapi jika panduan yang lebih rendah dikeluarkan, mereka membayar harganya - secara harfiah. Saham secara rutin melihat reaksi penurunan 10% hingga 20% untuk peringatan panduan yang lebih rendah. Tapi ada satu hal: Saya pikir saham yang baik akan bangkit kembali.
FactSet
Kami melihat pembelian besar lagi minggu lalu di bidang teknologi, keuangan dan Industri. Menjual energi yang ditempati, perawatan kesehatan, dan bahan-bahan. Tema umum ini telah dimainkan sejak Natal terendah.
www.mapsignals.com
Berdasarkan metodologi penilaian Mapsignals, teknologi informasi adalah sektor terkuat kami, tetapi semifinal dan perangkat lunak adalah kelompok industri yang menonjol. Ini adalah kekuatan reli teknologi saat ini.
Saya memutuskan untuk menyisir data kami selama 30 tahun. Saya ingin melihat bagaimana pembelian saat ini dalam perangkat lunak dan semifinal dibandingkan dengan hampir 650.000 sinyal keseluruhan kami sejak 1 Januari 1990. Hal pertama yang harus Anda ketahui adalah bahwa pembelian besar melebihi penjualan besar untuk semua saham, 58, 5% hingga 41, 5%. Itu masuk akal mengingat tren banteng keseluruhan dari waktu ke waktu. Melihat sektor-sektor tersebut, kami melihat bahwa perawatan kesehatan, teknologi informasi, dan utilitas menyumbang ketidakseimbangan terbesar antara pembelian dan penjualan. Sektor terlemah dalam hal pembelian yang tidak biasa adalah real estat, energi dan telekomunikasi.
Mari kita fokus pada teknologi informasi: ketika kita menggali apa yang menyebabkan ketidakseimbangan pembelian itu, kita lihat - Anda dapat menebaknya, perangkat lunak dan semikonduktor. Yang penting adalah bahwa 62% sinyal dalam perangkat lunak dan semifinal sejak 1990 dibeli. Tetapi ketika Anda sampai ke bagian bawah meja, mata Anda akan melotot. Sejak Tahun Baru, semifinal melihat sinyal beli 95%, dan Perangkat Lunak melihat 90% - itu belum pernah terjadi sebelumnya.
www.mapsignals.com
Jangan biarkan pemakan ayam pasar mengalihkan perhatian Anda dari tren nyata. Permainan ini adalah perangkat lunak dan semifinal. Para pemain pasar terbesar telah mengipasi api untuk tren pertumbuhan bullish. Perhatikan hal-hal besar. Seperti kata Mark Zuckerberg: "Mencari tahu apa tren besar selanjutnya adalah memberi tahu kita apa yang harus kita fokuskan."
Garis bawah
Kami (Mapsignals) terus bullish pada ekuitas AS dalam jangka panjang, dan kami melihat setiap mundurnya sebagai peluang pembelian. Saham teknologi dan industri melihat pembelian yang paling tidak biasa, membuat sektor-sektor terbaik di kelasnya.
