Saham Macy melonjak selama delapan bulan pertama tahun ini, membukukan kenaikan 60%. Tetapi saham telah jatuh 24% sejak Agustus, dan sekarang pedagang opsi melihatnya jatuh 13% dari harga saat ini $ 32, 40. Analisis teknis juga menunjukkan bahwa stok mungkin jatuh dalam beberapa minggu mendatang.
Sentimen bearish datang menjelang apa yang para analis katakan akan menjadi kuartal ketiga fiskal yang mengerikan karena laba turun. Penurunan tersebut menyoroti pendapatan yang terus-menerus dan tantangan pendapatan yang dihadapi Macy ketika seluruh industri ritel melakukan restrukturisasi dalam menghadapi persaingan tanpa henti dari pengecer internet.
Data M oleh YCharts
Taruhan Opsi Menyiratkan Penurunan 13%
Opsi yang akan berakhir pada 16 November telah melihat peningkatan lebih dari sepuluh kali lipat dalam volume open put dengan harga strike $ 30 dan $ 29. Put pada harga strike $ 29 menunjukkan bahwa saham Macy bisa jatuh ke $ 28, 15. Dan put pada harga strike $ 32 jauh lebih besar daripada panggilan dengan 20 banding 1.
Kerusakan Teknis
Grafik teknis juga bearish dan menyiratkan saham mungkin berada di ambang penurunan tajam jika jatuh di bawah dukungan teknis di sekitar $ 31, 85. Jika itu terjadi, itu dapat menyebabkan saham jatuh ke level support berikutnya di $ 28, 05. Kekuatan relatif (RSI) juga telah cenderung lebih rendah sejak Juni, menunjukkan bahwa momentum terus meninggalkan saham.
Penghasilan Lemah
Salah satu alasan sentimen negatif tentu saja adalah prospek pendapatan yang semakin gelap. Analis memperkirakan perusahaan akan melihat laba turun 37% menjadi $ 0, 15 per saham di kuartal ketiga. Penghasilan diperkirakan akan naik 2% menjadi $ 5, 4 miliar. Analis telah mengurangi estimasi tersebut selama tiga bulan terakhir.
Prakiraan untuk tahun 2020 dan 2021 tidak menjadi lebih baik. Penghasilan diperkirakan akan turun masing-masing sebesar 12% dan 5%. Sementara itu, pendapatan diharapkan tetap tidak berubah hingga tahun 2021.
M Estimasi EPS Tahunan data oleh YCharts
Macy's akan terus menghadapi tantangan besar karena banyak pelanggan tradisionalnya berbelanja lebih online. Itu berarti manajemen Macy akan berada di bawah tekanan untuk menunjukkan kepada investor bahwa mereka menempatkan diri dalam posisi yang lebih baik untuk berhasil jangka panjang ketika melaporkan hasil kuartal ketiga. Jika tidak, stok kemungkinan akan terus menurun dalam beberapa minggu dan bulan ke depan.
