Apa itu Oversold?
Istilah oversold mengacu pada suatu kondisi di mana suatu aset telah diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah dan memiliki potensi untuk harga naik. Kondisi jenuh jual bisa bertahan lama, dan karena itu jenuh jual bukan berarti kenaikan harga akan segera terjadi, atau tidak sama sekali. Banyak indikator teknis mengidentifikasi level oversold dan overbought. Indikator-indikator ini mendasarkan penilaian mereka pada di mana harga saat ini diperdagangkan relatif terhadap harga sebelumnya. Fundamental juga dapat digunakan untuk menilai apakah suatu aset berpotensi oversold dan telah menyimpang dari metrik nilainya yang khas.
Pengambilan Kunci
- Penjualan berlebih adalah istilah subyektif. Karena pedagang dan analis semuanya menggunakan alat yang berbeda, beberapa mungkin melihat aset oversold sementara yang lain melihat aset yang semakin jatuh. Kondisi oversold dapat bertahan lama, sehingga pedagang yang bijaksana menunggu harga untuk mendasarkan dan mulai bergerak lebih tinggi sebelum membeli. Kondisi penjualan berlebih diidentifikasi oleh indikator teknis seperti indeks kekuatan relatif (RSI) dan osilator stokastik, serta yang lainnya. / E) dan teruskan P / E, misalnya.
Apa Kata Oversold pada Anda?
Dijual berlebihan kepada pedagang fundamental berarti aset yang diperdagangkan jauh di bawah metrik nilainya yang khas. Analis teknis biasanya mengacu pada pembacaan indikator ketika mereka menyebutkan oversold. Keduanya merupakan pendekatan yang valid, meskipun kedua kelompok menggunakan alat yang berbeda untuk menentukan apakah suatu aset mengalami oversold.
Terlalu banyak dijual
Saham yang oversold secara fundamental (atau aset apa pun) adalah yang menurut investor diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya. Ini bisa jadi hasil dari berita buruk mengenai perusahaan yang bersangkutan, pandangan buruk untuk perusahaan ke depan, industri yang tidak disukai, atau pasar keseluruhan yang melorot.
Secara tradisional, indikator umum dari nilai saham adalah rasio P / E. Analis dan pedagang menggunakan hasil keuangan atau perkiraan pendapatan yang dilaporkan secara publik untuk mengidentifikasi harga yang sesuai untuk saham tertentu. Jika P / E saham turun ke bawah kisaran historisnya, atau jatuh di bawah P / E rata-rata sektor ini, investor dapat melihat saham tersebut undervalued. Ini dapat memberikan peluang pembelian untuk investasi jangka panjang.
Sebagai contoh, suatu saham yang secara historis memiliki P / E 10 hingga 15, dan yang sekarang diperdagangkan pada P / E lima mungkin menandakan investor untuk melihat lebih dekat pada perusahaan. Jika perusahaan masih kuat, stok mungkin akan oversold dan kandidat pembelian yang baik. Analisis yang cermat diperlukan, karena mungkin ada alasan bagus mengapa investor tidak lagi menyukai perusahaan seperti dulu.
Secara teknis oversold
Pedagang juga dapat menggunakan indikator teknis untuk menetapkan level oversold. Indikator teknis hanya melihat harga saat ini relatif terhadap harga sebelumnya. Itu tidak memperhitungkan data fundamental.
Stochastic oscillator George Lane, yang ia kembangkan pada 1950-an, memeriksa pergerakan harga baru-baru ini untuk mengidentifikasi perubahan momentum dan arah harga saham. RSI mengukur kekuatan di balik pergerakan harga selama periode terakhir, biasanya 14 hari.
RSI rendah, umumnya di bawah 30, menandakan pedagang bahwa suatu saham mungkin oversold. Pada dasarnya indikator mengatakan bahwa harga diperdagangkan di sepertiga lebih rendah dari kisaran harga baru-baru ini. Ini bukan untuk mengatakan harga akan segera melambung. Banyak pedagang menunggu indikator untuk mulai bergerak lebih tinggi sebelum membeli karena kondisi oversold dapat bertahan lama. Sebagai contoh, seorang trader dapat menunggu RSI oversold untuk bergerak kembali di atas 30 sebelum membeli. Ini menunjukkan bahwa harga telah oversold tetapi sekarang mulai naik.
Beberapa pedagang menggunakan saluran penetapan harga seperti Bollinger Bands untuk melihat area jenuh jual. Pada grafik, Bollinger Bands ditempatkan pada kelipatan dari standar deviasi saham di atas dan di bawah rata-rata bergerak eksponensial. Ketika harga mencapai band yang lebih rendah, itu mungkin oversold. Sekali lagi, pedagang biasanya menunggu sampai harga mulai naik lagi sebelum membeli.
Apa Arti Berlebihan?
Contoh Indikator dan Fundamental yang Berlebihan
Level Penjualan Berlebih Berdasarkan RSI dan P / E. Investopedia
Contoh grafik menunjukkan grafik harga dengan dua indikator di bawahnya. Indikator teratas adalah RSI, dan yang di bawahnya adalah P / E.
Di RSI, panah telah ditempatkan di mana RSI turun di bawah 30 dan kemudian pindah kembali di atasnya. Ini akan menjadi kemungkinan beli poin berdasarkan pemulihan dari kondisi oversold. Beberapa sinyal ini mengakibatkan harga menjadi lebih tinggi, sementara yang lain melihat harga terus lebih rendah untuk sementara waktu.
Level oversold dari P / E akan bervariasi berdasarkan stok, karena masing-masing saham memiliki kisaran P / E sendiri, ia cenderung untuk melakukan perjalanan. Untuk saham ini, membeli di dekat P / E 10 biasanya menyajikan peluang beli yang baik karena harga menuju lebih tinggi dari sana.
Perbedaan Antara Penjualan Berlebihan dan Overbought
Jika oversold adalah ketika aset diperdagangkan di bagian bawah dari kisaran harga baru-baru ini atau diperdagangkan di dekat posisi terendah berdasarkan data fundamental, maka overbought adalah sebaliknya. Pembacaan indikator teknis jenuh beli muncul ketika harga aset diperdagangkan di bagian atas dari kisaran harga terakhir. Demikian pula, pembacaan fundamental jenuh beli muncul ketika aset diperdagangkan di ujung atas rasio fundamentalnya. Ini tidak berarti aset itu harus dijual. Ini hanya peringatan untuk melihat apa yang sedang terjadi.
Keterbatasan Menggunakan Pembacaan yang Berlebihan
Oversold secara keliru dipandang oleh beberapa pedagang sebagai sinyal beli. Sebaliknya, ini lebih merupakan peringatan. Ini memberi tahu para pedagang bahwa suatu aset diperdagangkan dalam bagian yang lebih rendah dari kisaran harga baru-baru ini, atau diperdagangkan pada rasio fundamental yang lebih rendah daripada biasanya. Ini tidak berarti aset tersebut harus dibeli. Banyak saham yang terus jatuh terlihat murah sepanjang jalan. Ini bisa terjadi karena sebagian besar pembacaan oversold didasarkan pada kinerja masa lalu. Jika investor melihat masa depan yang suram untuk saham atau aset lainnya, itu mungkin terus dijual meskipun terlihat murah berdasarkan standar historis.
Sekalipun saham atau aset lain merupakan pembelian yang baik, ia bisa tetap oversold untuk waktu yang lama sebelum harga mulai bergerak lebih tinggi. Inilah sebabnya mengapa banyak pedagang menonton untuk pembacaan oversold, tetapi kemudian menunggu harga untuk mulai bergerak naik sebelum membeli berdasarkan sinyal oversold.
