Komponen Dow, Intel Corporation (INTC) telah secara diam-diam mengungguli dalam dua bulan terakhir, bertahan di atas level terendah Oktober sementara tolok ukur utama telah jatuh ke posisi terendah sejak kuartal ketiga 2017. Divergensi bullish ini dapat terbayar pada kuartal pertama 2019, dengan uptick kokoh yang mengembalikan prospek teknis campuran saham sambil meningkatkan peluang untuk kenaikan ke tertinggi baru.
Kinerja yang unggul ini juga dapat menunjukkan gelombang pemulihan di sektor chip yang terpukul setelah tahun yang berat yang telah membuat iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) ke level terendah 17-bulan. Instrumen itu jatuh seperti batu pada bulan Oktober setelah gagal menembus level tertinggi 2000, menandakan penurunan yang dapat mengakhiri pergerakan pasar. Jadi, sementara sebuah pantulan chip akan menyenangkan para pedagang, itu mungkin juga menandai kesempatan terakhir bagi pemegang saham untuk keluar dengan harga yang lebih tinggi.
INTC Monthly Chart (1994 - 2018)
TradingView.com
Uptrend jangka panjang terhenti di dekat $ 4, 50 pada tahun 1993, memberikan jalan bagi konsolidasi luas yang berakhir dengan penembusan 2015. Kerumunan momentum segera mengambil kendali, menghasilkan serangkaian impuls parabola sampai Maret 2000, ketika reli terhenti di $ 70-an yang rendah. Upaya breakout gagal enam bulan kemudian, membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 74, 81, sementara penurunan ke Oktober 2002 mencapai level terendah enam tahun pada pertengahan remaja.
Gelombang pemulihan cepat ke tahun 2003 berakhir pada $ 34, 60, menandai tertinggi tertinggi untuk 12 tahun ke depan, menjelang downtick dangkal yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Aksi jual menemukan dukungan pada bulan Maret 2009 kurang dari satu poin di bawah level rendah tahun 2002, akhirnya menandakan akhir dari tren turun sembilan tahun, sementara kenaikan berikutnya membutuhkan lima tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian tahun 2003.
Saham itu mengangkat tiga poin di atas resistensi jangka panjang pada Januari 2015 dan jatuh ke dalam pola sideways, menjelang penembusan September 2017 yang memicu sinyal beli jangka panjang. Reli terhenti di tertinggi 18 tahun di atas $ 50 pada Juni 2018, menghasilkan penurunan yang berakhir pada $ 40 rendah pada Oktober. Osilator stokastik bulanan memasuki siklus beli pada saat yang sama, meningkatkan peluang harga yang lebih tinggi hingga kuartal pertama tahun 2019.
INTC Weekly Chart (2015 - 2018)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh aksi harga sejak 2015 mengidentifikasi dua hasil yang berlawanan. Di sisi bull, uptick Juli 2017 hingga Juni 2018 bisa menandai gelombang ketiga dalam pola lima gelombang Elliott, dengan mundurnya ke Oktober mengukir gelombang keempat menjelang klimaks gelombang kelima. Namun, sisi beruang dapat menafsirkan Oktober 2017 menjadi Februari 2018 pola menyamping sebagai gelombang keempat, sementara reli ke Juni membuat sketsa finale gelombang kelima. Pola 14 bulan mendukung tampilan yang lebih gelap ini, menarik bagian atas kepala dan bahu yang hampir selesai.
Namun, crossover stochastics bulanan mendukung harga yang lebih tinggi pada kuartal pertama 2019, meningkatkan peluang untuk reli yang mengisi kesenjangan Juli antara $ 49 dan $ 52 50 dan meniadakan pola bearish. Indikator mingguan sekarang telah mengikuti siklus pembelian baru, menambah otoritas pada prediksi bullish. Hanya perlu diingat bahwa aksi jual ke atas $ 30 akan meniadakan pandangan ini, menandakan gangguan kepala dan bahu yang bisa mencapai $ 30 rendah sebagai target awal.
Aksi harga dalam dua minggu ke depan dapat menawarkan petunjuk berharga tentang hasil akhirnya. Saham diperdagangkan lebih dari empat poin di atas level terendah Oktober di $ 42, 36 karena 2018 hampir berakhir. Bouncing terbaru terhenti pada resistensi 50-dan 200-hari eksponensial bergerak (EMA), menyiapkan tes pada awal Januari. Pembalikan di sini akan memperingatkan akan terjadinya breakdown, sementara lonjakan pembelian ke $ 50 atau lebih akan menunjukkan bahwa pengisian gap bullish sedang berlangsung.
Garis bawah
Saham Intel telah memasuki skenario bilateral dengan batas waktu yang jelas, mendukung pemulihan yang kuat pada kuartal pertama tahun 2019. Sebaliknya, kegagalan untuk merespons penarik ini dapat menyebabkan kerusakan besar.
