Rasio gabungan adalah cara cepat dan sederhana untuk mengukur profitabilitas dan kesehatan keuangan perusahaan asuransi. Rasio gabungan mengukur apakah perusahaan asuransi mendapatkan lebih banyak pendapatan dari premi yang dikumpulkan relatif terhadap klaim yang dibayarkannya.
Rasio gabungan dihitung dengan menambahkan rasio kerugian dan rasio pengeluaran. Yang pertama dihitung dengan membagi kerugian yang terjadi, termasuk biaya penyesuaian kerugian, dengan premi yang diperoleh. Berdasarkan basis perdagangan, rasio pengeluaran dihitung dengan membagi biaya penjaminan emisi yang terjadi dengan premi tertulis neto. Secara finansial, rasio pengeluaran dihitung dengan membagi biaya penjaminan yang terjadi dengan premi yang diperoleh.
Pengambilan Kunci
- Rasio gabungan adalah cara cepat dan sederhana untuk mengukur profitabilitas dan kesehatan keuangan perusahaan asuransi. Rasio gabungan mengukur apakah perusahaan asuransi mendapatkan lebih banyak pendapatan dari premi yang dikumpulkan relatif terhadap klaim yang dibayarkannya. Rasio gabungan dihitung dengan menambahkan rasio kerugian dan rasio pengeluaran. Di bawah rasio gabungan basis perdagangan, perusahaan asuransi membayar kurang dari premi yang diterimanya. Sebaliknya, berdasarkan rasio gabungan basis keuangan, perusahaan asuransi membayar jumlah yang sama dengan premi yang diterimanya.
Misalnya, perusahaan asuransi ZYX telah mengeluarkan biaya penjaminan $ 10 juta, menimbulkan kerugian dan biaya penyesuaian kerugian sebesar $ 15 juta, premi tertulis bersih sebesar $ 30 juta dan memperoleh premi sebesar $ 25 juta.
Hitung rasio gabungan basis keuangan ZYX dengan menambahkan kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kehilangan dengan biaya penjaminan emisi yang terjadi. Rasio gabungan basis keuangan adalah 1, atau 100% (($ 10 juta + $ 15 juta) / $ 25 juta). Basis keuangan memberikan snapshot dari laporan keuangan wajib tahun berjalan.
Anda juga dapat menghitung rasio gabungan berdasarkan perdagangan, di mana Anda membagi kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian dengan premi yang diperoleh dan menambah biaya penjaminan yang terjadi dibagi dengan premi tertulis bersih. Rasio gabungan basis perdagangan perusahaan asuransi XYZ adalah 0, 93, atau 93% ($ 15 juta / $ 25 juta + $ 10 juta / $ 30 juta).
Di bawah rasio gabungan basis perdagangan, perusahaan asuransi membayar kurang dari premi yang diterimanya. Sebaliknya, berdasarkan rasio gabungan basis keuangan, perusahaan asuransi membayar jumlah yang sama dengan premi yang diterimanya.
Mengapa Rasio Gabungan adalah Penting
Banyak investor terlalu menekankan kerugian ketika memeriksa keuangan perusahaan asuransi. Berita utama membunyikan efek bencana alam seperti badai salju atau badai akan berdampak pada keuntungan perusahaan asuransi, secara keliru menjadikannya seolah peristiwa tunggal adalah satu-satunya faktor yang menentukan kelangsungan hidup jangka panjang perusahaan. Di sisi lain, rasio gabungan menawarkan proyeksi kesehatan perusahaan yang lebih akurat dalam jangka panjang.
