Ketika Federal Reserve menaikkan atau menurunkan suku bunga, selalu memicu pertanyaan yang sama di antara konsumen: Bagaimana penurunan suku bunga atau kenaikan akan mempengaruhi saya secara finansial?
Penurunan suku bunga dapat dilihat sebagai hal positif bagi mereka yang memiliki kartu kredit atau hutang berbunga tinggi lainnya. Namun, seberapa besar dampak penurunan suku bunga — seperti penurunan 25 basis poin baru-baru ini yang diumumkan oleh Fed — benar-benar berdampak pada pengguna kartu kredit dan kemampuan mereka untuk membayar kembali saldo mereka? Dan mengapa tingkat kartu kredit terus meningkat, bahkan ketika suku bunga lain yang terkait dengan pinjaman konsumen turun?
Ini adalah pertanyaan penting mengingat laju laju kenakalan kartu kredit saat ini. Melihat lebih dekat angka-angka dapat membantu menempatkan kenakalan dan tingkat dalam perspektif.
Pengambilan Kunci
- Tingkat kenakalan kartu kredit telah mencapai titik tertinggi sejak 2013, sebagian karena masuknya pengguna yang lebih muda. Tingkat bunga kartu kredit rata-rata adalah yang tertinggi sejak 1999. Tidak setiap perusahaan kartu kredit menyesuaikan tingkat bunga untuk melacak tingkat dana federal, jadi pemotongan suku bunga baru-baru ini oleh The Fed mungkin tidak menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah untuk kartu kredit Anda.
Kenakalan Kartu Kredit Terus Meningkat
Datang dari tumit Resesi Besar 2008, kenakalan kartu kredit mencapai puncaknya pada kuartal kedua 2009. Tingkat kenakalan mencapai 6, 77% sebelum secara bertahap turun kembali ke 2, 12% hingga kuartal kedua 2015. Sejak itu, bagaimanapun, tingkat kenakalan kartu kredit perlahan tapi pasti telah naik.
Sementara kenakalan kartu kredit naik, saldo turun, turun dari $ 870 miliar menjadi $ 848 miliar hingga kuartal pertama 2019.
Pada kuartal pertama 2019, tingkat kenakalan untuk kartu kredit yang dikeluarkan di semua bank komersial telah mencapai 2, 59%, menurut Federal Reserve Bank of St. Louis. Itu menandai titik tinggi yang tidak terlihat sejak kuartal kedua 2013. Federal Reserve Bank New York mendorong angka lebih tinggi lagi, memperkirakan bahwa 5, 04% saldo kartu kredit di AS setidaknya 90 hari menunggak hingga 31 Maret 2019. Tingkat kenakalan tertinggi di antara pemegang kartu berusia 18 hingga 29 tahun, mencapai 8, 05%.
Menurut The New York Fed, kenaikan tingkat kenakalan dapat dihubungkan setidaknya sebagian dengan masuknya pengguna kartu kredit muda memasuki pasar. Andrew Haughwout, wakil presiden senior di Fed New York, mengakui bahwa kenakalan kartu kredit berada di atas tingkat historis yang rendah, tetapi mengatakan bahwa mereka masih di bawah tingkat sebelum krisis keuangan.
Tarif Kartu Kredit Juga Terus Meningkat
Peningkatan kenakalan kartu kredit sejajar dengan kenaikan suku bunga kartu kredit yang terjadi selama beberapa tahun terakhir. Menurut Fed St. Louis, rata-rata tingkat persentase tahunan kartu kredit (April) mencapai terendah 11, 82% pada Agustus 2014. Pada Mei 2019, hampir lima tahun kemudian, rata-rata tingkat kartu kredit di semua bank komersial telah mencapai 15, 13 %. Itu level yang belum terlihat sejak November 1999.
Ada kemungkinan bahwa kenaikan suku bunga bisa menjadi faktor penyumbang tingkat kenakalan yang lebih tinggi. Untuk peminjam yang baru saja melakukan pembayaran minimum setiap bulan atau hanya membayar beberapa dolar lebih banyak, April yang lebih tinggi dapat menyulitkan membuat penyok di kepala sekolah. Jika Anda berjuang untuk mengikuti kewajiban keuangan lainnya — pembayaran hipotek, biaya pengobatan, atau, dalam kasus peminjam yang lebih muda, biaya kuliah — mengikuti pembayaran dengan kartu kredit bisa didorong ke back burner.
Kartu kredit yang dirancang untuk orang-orang dengan kredit macet membebankan tarif tertinggi secara keseluruhan, rata-rata 25, 33%.
Jadi mengapa suku bunga kartu kredit terus naik bahkan ketika suku bunga lainnya turun? Suku bunga hipotek, misalnya, tetap berada di dekat posisi terendah bersejarah meskipun serangkaian kenaikan suku bunga dilakukan oleh The Fed dimulai pada tahun 2015. Jawaban paling sederhana adalah bahwa perusahaan kartu kredit tidak diharuskan untuk mengikuti kebijakan suku bunga Fed. Sementara beberapa mungkin menyesuaikan tarif untuk melacak pergerakan dalam tingkat dana federal, tidak semua perusahaan kartu kredit melakukannya.
Suku bunga kartu kredit ditetapkan berdasarkan suku bunga utama, yaitu suku bunga terendah yang digunakan bank untuk memberikan pinjaman kepada peminjam yang paling memenuhi syarat, dan suku bunga utama dipengaruhi oleh suku bunga dana federal.
Akankah Kenakalan Kartu Kredit Terus Menumpuk?
Ketika konsumen membelanjakan kartu kredit pada tingkat yang konsisten, sangat sedikit insentif bagi perusahaan kartu kredit untuk menurunkan suku bunga. Jadi, bahkan ketika The Fed memutuskan untuk menurunkan suku bunga, konsumen mungkin melihat sangat sedikit manfaat nyata terkait APR kartu mereka.
Sebuah laporan dari TransUnion menunjukkan bahwa perusahaan kartu kredit akan terus memperluas ketersediaan kartu kredit kepada peminjam subprime hingga 2019, yang dapat meningkatkan kemungkinan tingkat kenakalan yang lebih tinggi. Peminjam subprime cenderung memiliki profil kredit yang lebih berisiko secara keseluruhan, yang dapat membuat kenakalan kemungkinan lebih kuat, meskipun ada penurunan suku bunga.
Yang Dapat Anda Lakukan untuk Menghindari Kenakalan
Penurunan tarif terbaru ini dapat mendorong perusahaan kartu kredit untuk sedikit menurunkan tarif kartu kredit, tetapi itu tidak dijamin. Sementara itu ada beberapa hal yang dapat dilakukan pengguna kartu kredit untuk mengelola saldo mereka dan meminimalkan kemungkinan kenakalan.
Mentransfer saldo ke kartu dengan April 0% dapat mengurangi jumlah bunga yang dibayarkan. Itu juga dapat memungkinkan pemegang kartu untuk membayar saldo lebih cepat ketika lebih banyak pembayaran bulanan mereka mengarah ke pokok. Meninjau kembali anggaran Anda dan tetap berpegang pada strategi pembayaran utang, seperti metode snowball utang, juga dapat membantu Anda tetap di atas hutang kartu kredit, terlepas dari apa yang dilakukan suku bunga.
