Saham NVIDIA Corporation (NVDA) diperdagangkan lebih dari 5% lebih tinggi menjelang bel pembukaan Jumat setelah perusahaan mengalahkan ekspektasi pendapatan kuartal keempat sebesar lima sen dan melaporkan pendapatan in-line. Raksasa grafis memperingatkan tentang pendapatan kuartal pertama, tetapi analis mengutip panduan yang "lebih baik daripada yang ditakuti" untuk reaksi beli-buruk-berita yang kuat yang sekarang telah mencapai tertinggi dua bulan di $ 160-an.
Saham ini sangat oversold dan karena reli bantuan, tetapi pasokan overhead yang besar kemungkinan akan membatasi kenaikan jangka pendek ke $ 170s rendah, yang jauh di bawah 200 hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA), rusak pada bulan Oktober. Pada gilirannya, aksi harga kemudian bisa mereda menjadi lintasan yang lebih dangkal, menyelesaikan bottom jangka panjang atau breakdown skala yang lebih besar. Untungnya untuk bulls, teknis miring meningkatkan kemungkinan bahwa rendahnya 19 bulan yang diposting pada bulan Desember tidak akan dilanggar selama sisa 2019.
Profitabilitas dalam cryptocurrency pertambangan telah turun ke nol sementara penjualan NVIDIA terkait dengan upaya ini anjlok sepanjang 2018. Proses pembersihan ini sekarang selesai, memungkinkan analis untuk melihat pertumbuhan inti dalam game dan aplikasi lain daripada pendapatan yang digerakkan gelembung yang mengangkat saham ke semua tertinggi-waktu. Rally kembali ke tertinggi tampaknya tidak mungkin mengingat kompresi pendapatan ini dan semakin populernya game berbasis cloud.
Grafik Jangka Panjang NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun mencapai $ 39, 67 pada Oktober 2007, memberi jalan pada penurunan yang dipercepat selama krisis ekonomi 2008. Saham diperdagangkan pada level terendah empat tahun dalam satu digit ketika debu menetap setelah kecelakaan Oktober, menandai terendah yang dapat diperdagangkan, menjelang lompatan moderat yang terhenti di level retracement pasar Fibonacci 0, 618 bear pada kuartal pertama 2011. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk empat tahun ke depan, di depan aksi harga lemas antara remaja yang lebih rendah dan pertengahan 20-an.
Bitcoin mania memicu breakout akhir 2015 di atas tertinggi 2011, menyiapkan panggung untuk momentum reli yang dibuka melalui dorongan lima-gelombang Elliott. Ini naik tertinggi 2007 hanya delapan bulan kemudian dan lepas landas seperti roket, membukukan kenaikan bersejarah 2016 dan 2017. Minat beli mengering pada Oktober 2018 setelah saham sudah dua kali lipat untuk tahun ini, menjelang penurunan tajam yang membawa 58% ke EMA 50-bulan dan terendah Desember.
Osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan yang kompleks pada bulan Februari 2018 dan jatuh pada kuartal keempat, mencapai pembacaan oversold terdalam sejak 2010. Saat ini berusaha untuk menyeberang ke siklus pembelian baru, memberi tahu para pelaku pasar informasi untuk menonton intensitas dan daya tahan dari uptick saat ini. Proses ini bisa memakan waktu minimal beberapa minggu sementara aksi harga menyelidiki $ 170-an.
Grafik Jangka Pendek NVDA (2017 - 2018)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) telah bertahan lebih baik daripada harga dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan loyalitas pemegang saham. Ini berdetak lebih tinggi seiring dengan harga selama beberapa tahun, akhirnya mencapai puncaknya pada Februari 2018. Ini menguji level itu pada Agustus dan Oktober tetapi gagal untuk menembus, mengungkapkan persediaan menyusut dari pembeli yang bersedia, dan berubah lebih rendah ke akhir tahun. Pemulihan kuartal pertama kini telah mengangkat OBV dalam beberapa klik tertinggi sepanjang masa tahun lalu.
Grid Fibonacci yang membentang di sepanjang trendline dua bulan menunjukkan resistensi besar di atas $ 180, di mana retracement reli 0, 618 telah selaras dengan retracement sell-off 0, 382. Level itu juga menandai titik pengisian kesenjangan November yang besar antara $ 170 dan $ 195 serta EMA 200 hari yang menurun. Penghalang tersebut menandai titik akhir peluang tinggi untuk reli bantuan, tetapi lubang 25 poin memiliki kekuatan untuk menghasilkan minggu atau bulan headwinds, memperingatkan para pedagang untuk mengambil keuntungan lebih dapat diandalkan di $ 170-an.
Garis bawah
Saham NVIDIA diperdagangkan di atas $ 160 setelah perusahaan memperingatkan tentang pendapatan kuartal pertama. Reaksi buy-the-bad-news ini mengindikasikan bahwa tekanan jual sekarang telah mengering, memungkinkan stok untuk menggiling basis jangka panjang.
