Apa itu Komisi Sekuritas Ontario?
Ontario Securities Commission (OSC) adalah regulator sekuritas terbesar di Kanada, yang menegakkan hukum sekuritas di provinsi Ontario. Sebagai perusahaan mahkota, OSC bertanggung jawab kepada pemerintah provinsi Ontario.
Memahami Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) mengatur pertukaran, sistem perdagangan alternatif (ATS) dan sistem pelaporan dan pelaporan perdagangan (QTRS) di provinsi Ontario. Seperti hampir semua regulator sekuritas, OSC bekerja untuk menjaga integritas pasar dan kepercayaan investor dengan menegakkan hukum sekuritas. Secara khusus, OSC memberlakukan Securities Act dan Commodity Futures Act, keduanya dari Ontario.
OSC mengembangkan aturan sekuritas dengan berkonsultasi dengan publik Kanada, komite penasihat dan organisasi internasional. Komisi diberdayakan untuk mengambil berbagai tindakan untuk menegakkan kepatuhan terhadap hukum sekuritas Ontario. Ini dapat mengeluarkan perintah perdagangan berhenti, memesan penyajian kembali dan penyusunan kembali laporan keuangan, dan menambahkan kondisi ke pendaftaran. Hal ini juga dapat, setelah proses penegakan hukum, menjatuhkan sanksi dan bahkan denda, tetapi memulihkan kerusakan untuk investor yang ditipu tidak dalam lingkupnya.
Komisi Sekuritas Ontario dan SRO
OSC saat ini mengakui dua organisasi pengaturan mandiri (SRO), Organisasi Regulator Industri Investasi Kanada (IIROC) dan Asosiasi Penjual Reksa Dana (MFDA). Tiga organisasi membagi tugas tinjauan kepatuhan. OSC meninjau penasihat, pedagang pasar bebas, pedagang rencana beasiswa dan manajer dana. IIROC meninjau dealer investasi dan pedagang komisi berjangka. MFDA meninjau dealer reksa dana. Badan-badan pengawas ini dapat membuat perusahaan melakukan tinjauan kepatuhan berdasarkan keluhan, sebagai bagian dari penyapuan luas atau secara acak.
Keterbatasan Komisi Sekuritas Ontario
Sementara mandat OSC untuk "mendorong pasar yang adil dan efisien" mungkin tampak cukup luas, ada batasan pada kemampuannya untuk mengatur di bidang abu-abu yang sah. Misalnya, pada tahun 2017, pasar Kanada terganggu oleh kampanye pendek dan mendistorsi ilegal, di mana penjual pendek menyebarkan informasi palsu untuk menurunkan harga saham yang mereka korslet. Ketika para investor menuntut OSC untuk mengambil tindakan, komisi itu menjelaskan bahwa seringkali hanya ada sedikit yang dapat dilakukannya tanpa bukti spesifik dari pernyataan-pernyataan penipuan yang disengaja. Itu bisa sulit ditemukan, dan dalam beberapa kasus, penjual pendek mengguncang pasar tanpa bergantung pada informasi yang salah sama sekali. Mereka hanya mengidentifikasi perusahaan yang mereka yakini dinilai terlalu tinggi dan menyingkatnya sambil secara aktif berkampanye agar harganya turun. Sementara OSC dan IIROC memiliki alat tertentu untuk meredam penjualan pendek saham, mereka biasanya menolak menggunakannya, karena khawatir gangguan mereka mungkin lebih mengganggu daripada kampanye singkat.
